美銀美林證券今天出具國泰金(2882)報告指出，國泰金股價跟其壽險業務每月獲利密切相關，預期在利率環境不利的情勢下，今年壽險業務獲利能見度仍低，將國泰金評等由買進降至中立，目標價由61.6元降至40元。
美銀美林證券表示，壽險業將核准從三月起成立外匯準備金，以減輕避險成本的波動，國泰人壽可望成為主要的受惠者，預期市場將正面解讀並預期獲利可望提升，將成為短線上檔的利多，然而事實上，對壽險業者而言，成立外匯準備金部位要耗時5-7年時間，且須逐步提高獲利，因此考量外匯準備金為國泰金的長線利多，但未能立即看到今年壽險業務獲利擴展，如果國泰人壽每月獲利未能見到明顯改善，市場可能因此失望。
美銀美林證券指出，將國泰金今、明年每股盈餘下修15%，目前預估國泰金今、明年每股盈餘分別為1.44元、1.74元，將國泰金目標價由61.6元降至40元，評等由買進降至中立。