jsungching 發達公司總裁
來源:財經刊物   發佈於 2011-11-07 20:13

葛洛斯看準風險趨勢再起 上月績效重返高峰

鉅亨網編譯張正芊綜合外電
葛洛斯。(圖:Pimco官網)
全球最大債券基金公司 Pimco 共同首席經理人葛洛斯 (Bill Gross) 操盤的完全報酬基金 (Total Return Fund),今年以來表現原本為 1995 年以來最差,所幸上個月絕地大反攻,重登業界高峰。因投資人重返風險較高資產市場。
《彭博社》上周五 (4 日) 報導,資金總額 2440 億美元的全球最大互助基金完全報酬基金,過去 1 個月成長 1.7%,超越 93% 的對手基金,並幾乎占該基金今年以來達成報酬率 3.6% 的一半。
葛洛斯上個月才對客戶坦承投資失策,錯過了美國公債自 2008 年以來的單季最大漲勢。不過,他上個月在企業債券及非美國部位等風險較高資產反彈加持下,業績再度亮眼。
完全報酬基金有 21% 的資產是企業債,33% 是美國以外部位。加上持有通膨相關債券,上個月因消費者物價預期走揚而上漲。
葛洛斯受訪時解釋,由於市場預期通貨膨脹逐漸升高,使得上個月抗通膨債券 (TIPS) 獲利高於美國名目公債及企業/金融債券。此外,該基金英國部位也因當地政府實施量畫寬鬆 (QE) 而受惠。
根據美國銀行美林 (Bank of America Merrill Lynch) 提供指數,過去一個月 TIPS 報酬率為 1.47%,與企業債相同;而美國名目公債則損失 0.9%。
在此之前,葛洛斯今年以來基金操盤表現遜於 71% 同業,創 1995 年追蹤有史以來最差紀錄。

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