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來源:財經刊物   發佈於 2011-09-02 09:49

電子開高後軟腳 台指帶量收黑K

大盤走勢
類股方面以水泥(+2.36%)與百貨(+2.5%)類股表現最為強勢。由籌碼面來觀察,三大法人九月份開倉至今買超至354.49億元。終場加權指數上漲16.40點,收在7757.76點,成交值放大至1340.66億元。
期貨走勢
台指期週四下跌7點,收在7700點。價差方面,九月份台指、電子與金融同步逆價差,其中台指期逆價差放大至57.76點,電子期逆價差放大至2.6點,金融期轉為逆價差至6.94點。其中三大期指均開高走低表現弱勢。
從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人加碼多單1278口,淨多單升至10006口,特定法人加碼多單3212口,淨多單總水位升至21286口。三大法人於現貨市場買超99.8億元,於期貨市場加碼1460口多單,最終淨多單升至5313口,整體而言,三大法人外資淨多單升至6901口,籌碼面維持中性偏多。
期貨走勢方面,在早盤電子帶動下,台股上攻挑戰前波7896頸線,但由於近關情怯,中場過後電子出現了漲多拉回局面,失守7800點,周四僅在金融對國銀登陸利多下撐住盤面,傳產中百貨與水泥也收紅。由籌碼面來觀察,三大法人中的外資期持續買超。技術面來觀察周四雖收黑,且仍維持連八日站在五日線之上並收復月線,短線仍持續看多,因此操作上仍以5日線來回靈活操作,並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,九月份契約買權集中在7800~8000點;賣權部份集中在7400~7600點。未平倉量的部份,買權OI升至535457口,最大序列至8000點,水位升至41094口;而賣權的OI則是升至339518口,最大序列至6200點,水位升至43233口。未平倉量put/call ratio由0.6升至0.634(+6.46%)。八月買權平均隱含波動率由22.68升至22.92(+1.06%), 賣權平均隱含波動率由31.69升至31.88(+0.59%)。操作上以五日線與OI大量區建議在6200~8000佈局買權多頭價差操作因應。
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資料來源:
全文網址: udn研究報告 - 期貨選擇權 - 當天盤勢 - 電子開高後軟腳 台指帶量收黑K http://money.udn.com/report/storypage.jsp?f_MAIN_ID=406&f_SUB_ID=3922&f_ART_ID=245437#ixzz1WkYorQaX
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