金管會認定非重整公司 「以債做股」難開先例
2011年 08月01日 【廖珮君╱台北報導】各銀行對茂德（6387）聯合貸款570億元，金管會已要求銀行至少得提足5成備抵呆帳準備金，即全體銀行至少得提285億元準備金，衝擊銀行下半年獲利表現。
上半年37家本國銀行大賺1116億元創新高，法人估國銀全年可賺2000億元，惟30多家聯貸茂德的銀行團得增提5成甚至更高的備抵呆帳準備金，估吃掉國銀全年獲利1成。
至於債權銀行團是否同意對茂德「從債權人變股東」存歧見，部分銀行主張，要求經濟部出具茂德評估報告，是否符合經濟發展策略，銀行才能依法投資。
行庫獲利首當其衝
《銀行法》規定，銀行投資非金融相關事業（如茂德），需配合政府經濟發展策略，才准予投資，且限該公司實收資本總額或發行股數的5%，且銀行加計其他非金融事業的投資總額，限銀行資本額的10%。
銀行局長桂先農說，茂德以債做股案「將依法行政」，沒有寬容和彈性空間；據金管會調查，銀行「以債做股」過去慣例是企業須「重整階段」，但茂德非屬重整，金管會恐難開先例。
據透露，金管會也憂心若開了「以債做股」惡例，恐掀起其他科技企業比照跟進，內部認為此風不可長，此惡例不能開。
因應茂德倒帳風險，30多家銀行將在下半年陸續增提茂德的備抵呆帳準備金，其中又以8大行庫放款總計達394億元，佔總貸款7成最多，行庫獲利首當其衝。
據了解，金管會掌握各銀行對茂德聯貸提列狀況，「暗示」至少得提足5成備抵呆帳準備金，若茂德情況持續惡化，金管會不排除再要求銀行增提準備金。
若惡化須再增提
據透露，華南銀和台企銀對茂德放款各48億元已提足5成準備金，台企銀打算9月提高到7成，華南銀不排除年底增提到7成5；彰銀和一銀甚至可能100%提列。
備抵呆帳準備金是銀行為因應未來風險，預先提列一些準備金，用來支付、抵銷未來可能發生的呆帳，備抵呆帳愈多，表示承受壞帳的能力愈高。截至上半年數字，若茂德放款全變壞帳收不回，前10大債權行將有3家逾放比超過1%；承受壞帳能力指標的呆帳覆蓋率也有3家降到100%以下，也就是說，每100元放款，銀行僅有承受70元變壞帳的能力。