力成法說後，瑞信、花旗降財測、目標價
2011/07/29 09:26 時報資訊
【時報記者詹靜宜台北報導】記憶體封測廠力成 (6239) 昨天召開法說會，董事長蔡篤恭表示，第三季營收下滑至第一季的水準，花旗環球證券、瑞士信貸證券聯袂調降力成財測、目標價，然維持力成評等各為買進、表現超越大盤。
瑞士信貸證券指出，由於DRAM價格不佳以致DRAM廠減產，影響力成第三季出貨量，力成展望第三季營收季減5%，低於瑞信原先預期的季增3-5%及市場預估的季增10%，將力成今、明年每股盈餘預測由11.16元、12.80元降至8.97元、10.56元，並二度調降力成目標價由120元降至116元。
瑞士信貸證券早在七月五日即出具力成報告表示，預估力成第二季營收展望僅符合公司展望低標，將力成目標價由123元降至120元，而這次因力成第三季展望不如預期，二度調降力成目標價。
花旗環球證券表示，力成展望第三季營收將跟第一季水準相似，顯示季減5%，及毛利率低於第一季2-3%，意指約在21.6-22.6%，存貨修正最多要花上六個月時間，顯然下半年不可能復甦，分別下修力成今、明年獲利預測18%、16%，因此將力成目標價由113元降至106元，評等則維持為買進。