施羅德：看好蘋果概念、能源股
2011-04-27 01:18 中國時報 王宗彤／台北報導
4月即將進入尾聲，美國企業財報亦將公布完畢。但標準普爾日前將美國主權債信評等降級，對此，施羅德投信投資長陳朝燈（見右下圖，劉宗龍攝）認為，降評並不代表美國經濟走弱，從各項指標看來，美國依舊是個好學生，只能說近期功課有稍微退步跡象。但也從中看到台股投資明燈，蘋果概念股與新能源股是投資焦點。
陳朝燈說，在這次台灣與美國企業財報中，電子族群以蘋果供應鏈為主的企業有相當不錯表現。蘋果創新思維，已徹底改變人們使用電子產品的習慣，將原本3C的概念整合為一個大C，這也使得全球PC產業鏈、甚至是遊戲產業面臨停滯與解構性壓力，預料產業的陣痛期，恐會反應在上半年財報上，直到下半年可望逐步回溫。換句話說，只要能在蘋果產業供應鏈中站得一席之地的企業，以及智慧型手機的領先族群，成績都可圈可點。
陳朝燈說，今年還有一個值得留意趨勢，在極端氣候衝擊下，除了商品價格升溫外，頻繁天災也會有重建需求，例如水泥及機電族群，是因日震後的重建需求而帶動。
在美股財報中看到現象是，能源類股是唯一獲利上修產業，對應台灣的石化產業，企業獲利也大幅超出市場預期，市場對第二季成績展望也不看壞。
從財報表現與產業趨勢看來，陳朝燈認為，今年股市將以「春耕、夏耘、秋收、冬藏」腳步發展，其中第二季台股選股以傳產中的石化、機電、中概消費、通路為主，電子族群則看好蘋果供應鏈、上游零組件、工業電腦以及受惠氣候變遷的標的，相信股市在第一季回檔、第二季初盤整過後，下半年指數將有回神向上挑戰的機會。