金鼎投顧盤前－靜待技術面與基本面落底
2011/03/15 08:24 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
【新聞重點訊息】
日陷供電危機！日本面臨電力緊縮危機，嚴重影響當地工業生產，可能迫使製造業轉移生產據點。日本周一起開始實施分區限電，東京都及8 個縣每日輪流停電，預料最快要到4 月底才能解除。在進入夏季用電高峰之後，東京電力公司可能還要持續限電。限電、缺水，加上鐵公路與港口運輸中斷，日本製造業將陷入空前危機。
全球智慧機 供應恐斷鏈！手機零組件大廠日商三菱瓦斯化學昨（14）日發信給客戶，宣布暫停供貨，也不接受下單，震撼手機產業供應鏈。業者預估，若一個月內無法出貨，蘋果、諾基亞、宏達電與三星的智慧型手機將無法出貨，引爆「斷鏈」危機。
日本銀行(央行)為穩定受強震衝擊的市場信心，周一向銀行體系挹注12 兆日元的流動資金，金額創歷來最高。日央行首要之務是確保受災區的銀行業者，有足夠資金來提供優惠貸款。日本經濟財政大臣與謝野馨也說，政府將堅決打擊投機行為，不會讓有心人利用震災來放空市場。
蘋果iPad 2 在美國開賣才過第一個周末，許多據點已賣光存貨，顯見熱銷程度。蘋果線上商店周日已張貼出貨延遲的消息。分析師預估， iPad 2 上市頭三天銷量在 40-60 萬台之間，相當於一代整周的銷量。
【趨勢研判】
※收盤簡評
受日本大地震影響，台股盤面呈現幾家歡樂幾家愁的狀況，受益於日本石化廠停工之塑化股逆勢上揚；而因主要關鍵零組件供應可能會吃緊的汽車以及電子業則出現較大跌勢，不少個股甚至出現破底貫殺的跡象。金融類股盤中出現的殺盤，研判可能與日本投資人退場籌現導引之變現賣壓有關，唯就收盤狀況來看，壓力並不大且應已適度宣洩。台股尾盤在晶圓代工、國壽等大型權值股翻紅下跌勢縮小至-47.8 點並留下125 點的下影線。
※重點觀察
隨著災情之穩定，以及日本官、民之全力搶救，日本東北311 大地震對國際股市之影響應可逐漸降低，但關係我最大產業族群半導體後市的日系矽晶圓供應是否中斷，對後市影響甚巨需持續追蹤。除此之外，本週美國FOMC 會議以及歐、美將相繼發佈上月的CPI 數據，通膨是否過熱？以及日本是否拋售美債以籌措重建基金？都將影響歐、美央行升息態度。依最近資料顯示，日本地震後，市場對FED 升息時點預期都已後延，對股市應有利。
※研判建議
依經驗來研判，巨大天災短期間雖會壓抑GDP 數值以及股市表現，但俟後的重建卻往往能讓經濟與股市脫胎換骨，我國1999 年921 大地震的經驗可作代表。由於日本大地震對我國電子產業的供應鍊或多或少造成影響，導致電子股跌破半年線支撐，股市中短線恐持續偏空，投資人宜維持多看少作的操作模式，靜待技術面與基本面落底。
【焦點股】
6505 台塑化：日本東北大地震導致約33%乙烯產線停擺，由於尚有供電不穩之威脅，研判石化產品報價將因此上揚，台塑化可啟動外銷降低國內油價無法反應成本之損失。
3532 台勝科：日本東北大地震導致供應全球近40%半導體矽晶圓之信越及SUMCO 停產，台勝科為SUMCO 與台塑合資公司，可受惠訂單之增加。
2002 中 鋼：大陸兩會閉幕，十二五規劃正式啟動，加上日本強震後多家日本鋼廠停工以及後續的復建需求將可消化部份大陸剩餘產能。
3356 奇 偶：IPCAM 比重拉高，首季營收可望成長一成，公司自結前兩月稅前EPS 已達1.8 元以上，短線股價突破年線，技術面轉趨強勢。