麥格理：蘋果好戲上場 宸鴻目標價調升至950元
鉅亨網記者 陳俐妏 台北 (2011-03-13 12:39)
蘋果iPad 2魅力無法擋，宸鴻好戲正要開始！麥格里證券看好觸控面板族群宸鴻(3673)在蘋果產品供應鏈的重要地位，由於iPad 2亮相後市場佳評如潮，預估iPad 2出貨量可達4500萬台，宸鴻首當其衝受惠，今年每股盈餘可望挑戰54元，給予「優於大盤表現」評等，並喊出目標價950元。
麥格理表示， iPad 2上市挾著規格加碼、價格不變的優勢，勢必刺激銷售量。因此原先預估iPad 2銷售量3800萬台還嫌保守，依現在平板電腦熱潮的趨勢來看，iPad 2銷售量今年上衝4500萬台不成問題，而宸鴻坐穩蘋果觸控面板供應鏈不變，因此整體營收受惠，可望從中iPad 2獲益由45%至55%。
iPhone銷售熱潮不斷，麥格理預估，今年iPhone銷售量可達8500萬支，有了蘋果平板電腦與智慧型手機的雙引擎帶動下，宸鴻今年每股盈餘有望挑戰54元。
不只是因為沾上蘋果光，麥格理認為宸鴻本體事業營運獲利佳，在2月春節營運天數減少的情況下，2月營收還是開出紅盤有81億元的好成績，月增17%，年成長暴增564%。但麥格理認為，第1季多為電子淡季，預期宸鴻第1季營收將較去年第4季下滑約10%，隨著iPad 2上市，第2季營收落獲利回溫。
麥格理認為，宸鴻股反彈的好戲才要開始，在蘋果題材發酵下，給予宸鴻「優於大盤表現」的評等，並將目標價從865元調升至950元。