本帖最後由 jakkey 於 11-03-08 15:51 編輯
台股整理,類股輪動
◆盤勢分析
昨日美國股市收低之下,台股以低盤開出,沿路狹幅震盪,電子相對金融強勢,而傳產股中中國內需族群,更顯強勢,而生技醫療族群在台股震盪之下,也逐步走強,台股仍?於半年線與季線之間做整理,短期間仍難脫整理型態。
今日指數雖無大表現,但漲停家數高達48家,明顯是個選股不選市的市場,中國政府持續擴大內需之下,調升工資分別為14%~20%之間,潤泰全(2915)、裕隆(2201)、藍天(2362)、百和(9938)、宏全(9939)、 櫻花(9911)、 麗嬰房(2915)等全面大漲,中概族群在二個多月的修正之後,現全面大漲;太陽能族群,在2011年底前,小廠將關閉之下,維持矽晶圓價格,綠能(3519)續創新高,中美晶(5483)翻紅,不過太陽能族群漲勢已有一小段,不宜追漲; 航空族群受到原油價格攀高的利空,仍在探底,暫不宜介入。
營建股跌深反彈,雖然反彈,但仍留意實質利空奢侈稅的課徵,短期先觀察;面板族群在可望登陸政策鬆綁之下,取消N-1的限制或是開放登陸參股,有助於友達(2409)、 奇美電(3481)的落底;生技醫療股受惠於中國的醫療補助政策,東洋(4105)創歷史新高,懷特(4108)拉上漲停,後市仍值得期待!
可留意的個股:
櫻花(9911)
1.中國刺激內需消費政策持續，預估2010年櫻花中國貢獻營收約18.5億元,4Q獲利可望好轉。
2.全中國約5500多個經銷通路，一年新增約150家。中國居民熱水器擁有率約3.5成，其中城鎮為70%，農村居民擁有比例不到5%，仍有相當大的成長空間。預估2011年中國獲利貢獻EPS 1.05元。
3.預估2010及2011年EPS分別為1.55及1.98元，看好櫻花長期深耕中國通路，訓練人員及培養加盟店及培養服務人員，透過獎金促銷刺激銷售，強化品牌管理，未來仍具高度成長空間。