強攻電子明星產業
台幣破30強勢逆轉勝
台幣升破三十、美國ＣＥＳ展後，電子股正式轉強，頗有逆轉勝味道，一度回到占大盤近七成成交量，費城半導體指數得以創波段新高，電子股在台積電領軍創近八年半來新高，從半導體、ＰＣＢ、ＰＡ到藍寶石基板及光學元件，個股表現活力十足，在農曆年前後有將展開另一次輪流推升效應。本週五出刊的先探投資週刊1604期搶先報導強攻電子明星產業---台幣破30強勢逆轉勝，掌握低基期股投資良機，千萬不可錯過。
美元指數是另項指標
從本周開始，美國股市將陸續公布財報，美國銀行預估，今年標普五○○指數成分企業的平均發放股利將達每股三八美元，高於預估的二五美元。美國股市是否能持續盤堅對台股也具影響力。美股同樣自去年九月展開攻勢，波段壓力要注意。道瓊、NASDAQ及ＳＯＸ月線上下可視為重要轉折，分別為：一一五五○點、二六五○點及四一○點。
股神巴菲特收回浮動利率債券
另外要注意，最近「股神」巴菲特的投資控股公司波克夏金融公司（Berkshire Hathaway Finance）三日發售十五億美元債券，當中多半是固定利率債券，並用這筆錢收回浮動利率債券，成為今年美國第一家發債籌資的投資等級企業，顯示股神看準美國聯準會（Ｆｅｄ）會升息。而美元指數轉強，逼近年線八一．五，若站穩八二可視為底部出現彈升訊號，對新興市場恐將有資金抽離賣壓。就在此時央行讓新台幣上周五衝破三○元大關，實際成交和收盤價逐步靠攏，國際美元開始回升，相對新台幣再升值壓力，若台幣不再升值，那麼電子股反彈機會就可注意。
台積電創近八年新高
該公司去年第四季合併營收達一一○一．四二億元，主要客戶高通及NVDIA投片量及股價增表現亮麗，十二吋廠滿載、六吋及八吋廠產能利用率超過九○％，法人估計去年獲利將超過一千六百億元，僅次於台塑集團，並成為賺錢最多公司。台積電拉大與同業距離，不過半導體開年以來有淡季不淡味道，主要是拜智慧型手機及平板電腦拉貨，而ＰＣ新架構也將陸續登場。由於高階製程爆滿，聯電（2303）也將受惠，包括二線廠世界先進（5347）、漢磊（5326）乃至華邦電（2344）將雨露均霑。尤其近期面板開始有起色，DRIVER IC需求逐漸出籠，但該產品不用高階製程，八吋及六吋廠就可製造，也對二線晶圓代工廠有利。
ＨＤＩ、ＰＡ淡季不淡
ＰＡ部分，今年市場對ＰＡ的需求更甚於去年，例如原本智慧型手機大約用二至三顆ＰＡ，iPhone 4已使用五顆，iPad也使用四顆，新一代的iPad再加入行動通訊功能，可能再增加ＰＡ，宏捷科和全新同步受惠。三星Galaxy S在去年銷售一千萬支，內含五顆ＰＡ，皆由TriQuint提供。砷化鎵元件廠全新光電（2455）和宏捷科（8086）分別接獲美國通訊TriQuint和日本Sony的訂單，成為今年新的成長動能。受惠於智慧型手機和平板電腦對功率放大器（ＰＡ）的強勁需求，全新和宏捷今年的業績展望樂觀。宏捷科去年受惠於砷化鎵晶片在智慧型手機ＰＡ等應用日增，以及代工大客戶Skyworks的ＰＡ產品打進蘋果供應鏈，全年營收較前年大幅成長八八．七％。
藍寶石基板拿翹
ＬＥＤ上游藍寶石基板的越峰去年獲利大成長，前三季營益率大跳升，從八．九一％一路揚升至第三季的二九．四一％，單季ＥＰＳ則從○．一六元跳升至一．七元，在在演出驚奇。去年及今年中國ＬＥＤ廠陸續購買MOVCD機台超過六百台，追近台灣總產能，對藍寶石基板需求可以說只增不減；儘管近期係由封裝廠要求晶粒廠晶電降價，但絲毫無法撼動藍寶石基板價格，越峰股價在高檔，帶動興櫃相關個股包括兆遠（4944）、兆晶（4969）及晶美應材（4990）。四家藍寶石基板公司，未來將在台灣股市形成一個ＬＥＤ上游材料新族群。