五都大選落幕，國民黨驚險拿下北三都，民進黨取下南二都，雙方各自維繫住基本盤，對台灣政局來說，這是最好的安排；因為這樣的結果，國民黨有驚無險保住了執政優勢，民進黨取得兩都，但對未來充滿希望。
對北京當局來說，台灣的政局仍在可控制範圍之內，兩岸關係將加速開展。而對台灣投資人來說，不確定性因素釐清，台灣價值彰顯，股市在選後順利開出高盤。
五都選舉落幕，台灣政治發展的下一幕一定是二○一二年的總統大選，五都只不過是前哨戰。五都大選之前，國民黨拿出一大堆經濟表現成績單，還包括觀光客突破五百萬大關，取得歐盟免簽證，但這些亮眼成績單，仍然讓國民黨選得那麼辛苦，主要關鍵在人民感受不到經濟成長果實、貧富差距、南北落差都是國民黨必須面對的大問題。不過國民黨大打經濟牌是二○一二年主軸，已是不爭的事實。
從這個角度來思考，第一個投資人必須思考的大事是台股長線新定位，今年台灣的ＧＤＰ預估可達九．九八％，稍不小心可能逾二位數，這是二十一年來最高的水平。台股在二十年前已衝到一二六八二，此後停滯了二十年，這期間台股在一九九七年漲到一○二五六、二○○○年二月到一○三九三、四月到一○三二八，上萬點都是曇花一現、稍縱即逝，這是因為台灣資產縮水，純粹靠電子股的「表面張力」，台股始終站不上萬點。
二○○○年以後，台股在二○○八年阿扁總統卸任前留下九八五九的高價，○八年馬英九總統上任第一天，加權指數觸及九三○九，然後開始大跌。馬總統上任第一年就遭逢金融海嘯，他在競選中喊出「六三三」的口號，第一個是ＧＤＰ成長率，第一個三是失業率，第二個三是人均所得三萬美元；無奈大環境不佳，第一個六竟然是失業率，後面兩個三都成了無法實現的夢境。今年經濟成長率終於突破六，失業率降到四．九二％，人均所得接近二萬美元，一切朝好的方向邁進。
台灣經濟改善，兩岸交流是大方向，第一個階段陸客來台的效應，讓來台灣的觀光客突破五百萬大關，但這個數字比起香港仍是小巫見大巫。香港是個彈丸之地，但是十月到港的內地民眾達三二五．九三萬人次，創了歷史單月新高。陸客到港一個月的人次超過來台一整年的人次，威力非同小可。今年一到十月到港旅客已達二九四三．五萬人次，已超過去年一整年的總合，較去年同期成長二三％，這是香港內需產業繁榮的最大憑藉。
今年陸客撐起香港內需產業半邊天，很多內需消費股大漲特漲，像銀樓的周生生（00116）、六福（00590）、謝瑞麟（00417）、名品的東方表行（00398）、亨得利（03389），或是服飾的佐丹奴（00709）、慕詩（00130）、包浩斯（00483）、漢登（00448）、堡獅龍（00592）、鱷魚恤（00122）及JOYCE（00647）無不大漲。北京當局若要助馬英九總統一臂之力，兩岸交流勢必大開大闔，明年威力將充分顯現。
尤其是江陳會之後，除了生技交流，若能順利簽下兩岸投資協議，那麼大型陸資投資案將正式確立，此時是台股大漲的一個關鍵時刻。就像去年四月突然中國移動（00941）宣布入股遠傳（4904），台股跳空大漲一般。
國民黨打經濟牌，一直告訴大家兩岸交流對台灣經濟有多麼好，但一時民眾還感受不到，才造成這次選戰打得這麼辛苦。下一回二○一二年的衛冕戰，國民黨必須拿出成績單，從股市的角度來看，馬英九總統必須突破兩個障礙，一是他在○八年五二○上任那一天，台股從九三○九墬落而下，「馬英九障礙」九三○九必須在明年突破。另一個挑戰是，國民黨一直自信執政成績比民進黨好，那麼阿扁執政的障礙九八五九非突破不可。
九三○九是馬英九自己的障礙，九八五九是挑戰民進黨執政的極限，假設這兩個障礙都突破了，那麼台股鐵定上萬點。而且，若台灣今年ＧＤＰ成長確定在九．九八％以上，那麼台股應有機會試圖挑戰一九九○年留下的一二六八二天價紀錄，因為全球股市都在創紀錄，台灣打通兩岸關係，加入改寫紀錄行列也不是不可能。
當然有人要問，台股拿什麼來挑戰萬點？過去二十年台灣只有一隻腳──單靠電子股闖江湖，萬點當然站不穩；而二十年前，台灣靠金融資產膨脹，創了一二六八二天價，也因為缺乏實質業績而後繼乏力。未來有業績的電子股與有資產膨脹增值利益的資產金融股合流，台股力量就會變大。例如，台灣第一大市值企業台積電前三季純益已達一二○八億，ＥＰＳ達四．六七元，今年台積電全年純益可達一六一五億元，ＥＰＳ達六．二三元，以目前股價來看，Ｐ／Ｅ只有十倍，只要台積電將Ｐ／Ｅ拉升到十五倍水準，台股恐怕已經上萬點了。
因此，萬點之路，績優電子股，像宏達電（2498）、大立光（3008）、宸鴻（3673）等高價股是不會缺席的。
另一方面，台灣還有一個王牌，那就是沈睡了二十年的金融股要出閘，過去二十年兩岸不對流，金融業困死在台灣，如今兩岸打通，金融業任督二脈也跟著打通。
今年金融股只是初升段的出擊，彰銀（2801）漲到二一．八五元回檔，十二月一再拉漲停又創二三元新高，這是轉強的訊號，明年金融業加速中國布局，威力將逐漸加大。
只要金融、營建、資產合流，台股威力將大增，更何況，沈寂了二十年的傳統產業已在中國大陸找到新出路，康師傅（00322）、旺旺（00151）崛起，食品、紡織、造紙、航運都成了亮點產業，因此，我認為明年的萬點行情是萬箭齊發的行情，各類股都有機會。
唯一要小心的是，以中國大陸為廉價生產基地的代工業，像最具代表性的鴻海（2317）如何調整？這是一個觀察重點。這些年來轉型成功的台達電（2308）從電源供應器到綠能產業，屢有建樹，如今股價屢破天價，已經是典範了。
除了股市上萬點外，明年國民黨勢必以重兵加持南二都，這回國民黨在大台南輸了二一萬票，大高雄楊秋興加黃昭順得票還輸陳菊，黃昭順甚至輸了陳菊四六萬票，選後看總得票，國民黨還輸民進黨四十萬票以上，那是南部兩都輸了太慘。馬英九總統若要增加連任的勝算，一定要把南部人的心收攬進來，而不是將他們一把推開。
我認為兩岸投資協議簽署後，陸資可能把目標瞄準南二都，這是中國要讓利真正的對象。
這次選舉，民進黨並沒有人敢公開跳出來反對ＥＣＦＡ，顯示兩岸交流創造的利益，人民都要，那麼國民黨對南部的經營，絕不可停留在過去口惠實不至的階段，必須真正端出牛肉。如果拿房地產來說，帝寶站穩一坪二百萬高價，但是高雄豪宅二十多萬已是高價，南部人身價只有台北人的十分之一，真是「一個台灣，兩個世界」。
從投資的角度來看，現在在台南、高雄找機會，就好像到低價股找轉機的機會，我認為希望無窮，目前央行正在打房，但是桃園以南的房地產卻是急凍狀態，現在正是投資的好時機。
這回資產增值題材中，從郝龍斌連任創造的台北資產概念股，新紡（1419）站上五○元，是資產股第一個亮點，士紙（1903）、台肥（1722），也不會寂寞，接下來南港題材有南港輪胎（2101）、國產（2504）與聯華實業（1229），這其中聯華可能是黑馬，因為資產、業績都有。
聯華有三一．三四％的聯成（1313）、五○％的聯華氣體及三五．七五％的神通電腦，今年麵粉行情大好，聯華前三季ＥＰＳ已達一．六七元，第四季純益可能逾七億，ＥＰＳ可挑戰二．四元，股價還反應不到十倍，是資產股中可能後發先至的潛力股。最近有雙子星概念的基泰（2538）已拔腿起跑，台北豪宅概念股也會起飛，像皇翔（2545）就虎虎生威。
朱立倫當選，三環三線及整個新北市也充滿了想像空間，新北市概念股也崛起，未來機場捷運、淡海新市鎮、新板特定區、新莊副都心都會成為熱門題材，今年板橋豪宅大戶厚生（2107）表現出色，冠德（2520）的中和環球購物中心，還有勤益（1437）、三洋（1614）、南染（1410）都逐漸浮上檯面。
胡志強守住了台中市，七期開發仍是亮點，未來達新（1315）有很大想像空間，大台中的開發還會再加速。至於南二都則要看國民黨端出更具體的政策牛肉，我認為趨勢勢在必行
這次的萬點行情是全面性的，格局加大版，這是投資人最好的一次機會，千萬不可錯過。過去萬點行情人人都在喊，但因為最具關鍵的兩岸關係未能落實突破，每次都功敗垂成，但這回是真的了。