上個星期五、六，應上海理財周刊之邀，在上海南京路的舊會展中心，有兩場演講活動，一場是「遠雄論壇」，談兩岸房地產的投資契機。另一場是我個人的演講，正好宋鴻兵先生在同一時段也有一場，這一期財訊雙週刊將宋鴻兵先生演講全文刊登，他大力主張買進白銀。
他的觀點跟我很相近，金價從一九九九年的二五一．九五美元大漲到一四二四．三美元，足足漲了近五倍，白銀則從一九八○年杭特兄弟炒白銀時創下的天價四九．四九美元跌到三．八五美元，目前二七美元左右，才到高價一半。且從技術面來看，白銀從一九八○年跌下來，正好打出三十年碗形大底，從技術面看就有很大的爆發力，宋鴻只先生的觀點值得參考。
我在演講的場子上，只看到上海投資人擠滿了會場，從上海人求財若渴的心態看，中國的理財市場才正要萌芽。演講會當天，會場上因為搶位子，幾個人竟然打起來，還驚動公安到現場把人帶走。但是在這兩場演講中，不約而同地都有觀眾問到這次台灣的五都大選，結果會如何？
另一個是很多大陸人關心的二○一二年總統大選，他們很害怕萬一民進黨執政，兩岸開放會不會走回頭路？也有人害怕地說出，民進黨萬一重新執政，會不會沒收大陸人在台灣投資的資產？可見大陸人對台灣未來的政局發展非常注意，也很在意。
我回答他們說，兩岸朝向和諧發展已是不歸路，將來台灣兩黨不管是誰執政，誰都不會走回頭路。民進黨主席蔡英文也說，民進黨若執政，前朝所簽的條約，他們都會承認。更細膩一點來看，這次五都選舉，民進黨候選人已沒有人硬碰硬在攻擊ＥＣＦＡ了。像選台北市長的蘇貞昌每天都辦演唱會，與郝龍斌辦遊行，正好形成了強烈對比。蘇貞昌主打他可以比郝龍斌做得更好，就是不敢碰觸敏感的兩岸議題。
因此，我跟現場的觀眾朋友說，民進黨若執政，兩岸不會走回頭路，況且，兩岸關係和諧發展，台灣經濟好起來了，民進黨若沒有能力處理好兩岸關係，老百姓還是不會放心讓民進黨執政。民進黨未來若找不出與北京當局對話機制，執政之路恐怕仍很辛苦。這是我對兩岸未來發展的基本看法。
這次五都大選，大家看法都不一樣，看好民進黨的人認為，民進黨會以四比一大勝，甚至有人喊出五都全贏，我認為這個機率不大，國民黨不會這麼不堪一擊。從經濟基本面來看，今年台灣ＧＤＰ成長率高達九．九八％，很可能比中國的九．六％還要亮眼，這是二一年來最好的經濟成績單，也是台灣ＧＤＰ超過中國ＧＤＰ的罕見現象。今年拜兩岸交流之賜，來台觀光的旅客將順利突破五○○萬人次大關，這是歷史新紀錄，過去來台旅客都在三百多萬人次，未來這個成長還會再持續。
最近辦花博，新焦點主席洪偉弼來台，他一向都住晶華，有一天他很納悶地問我說，晶華的房間從一個晚上五千元跳升到一萬元，讓他大感吃驚。過去五星級旅館住房率只有五、六成，如今跳升到九成以上，怪不得今年艾美飯店、Ｗ飯店都將開幕。兩岸對流之後，台灣人流改善，內需行業也開始出現轉機。
今年晶華酒店（2707）漲到五六三元，國賓飯店（2704）可以到五四．五元，第一飯店（2706）到三五．六元，最近鳳凰旅遊（5706）創下七四．五元新高，背後動力就是兩岸交流的利多。進來台灣的人增加了，台灣人到外國也方便了。最近加國同意台灣免簽證，下一個很可能歐盟二八個國家，行政院吳院長發下豪語說，到民國一○○年會有一○○個國家給台灣免簽證，未來出國會方便很多。除了免簽證外，今年新增的松山到日本羽田就讓人感覺又快又好，兩岸直航後，大家也覺得方便很多，從這個趨勢來看華航（2610）與長榮航（2618），長線當然會好。
今年國民黨交出了一張漂亮經濟成績單，理論上，選舉應可輕騎過關，但五都選舉看起來場場都是硬仗，最後的結果仍難逆料，從目前整個選情來看，民進黨固守南二都問題應不大，也就是說，這場五都選舉，民進黨一開始就以二比○領先。其中，大台南勝算最大；大高雄市、陳菊仍大幅領先楊秋興與黃昭順，縱然「棄黃保楊」成為操作方向，但是國民黨丟不起臉，棄保效應恐不易發酵。
至於北北中三區，看來國民黨在大台中市勝算略大，剩下新北市與台北市戰況都很膠著，最後的決戰可能決定於周六投票日當天的投票率。選前三天，民進黨秘書長吳乃仁出來跟記者聊天，提及北北中三都民進黨不會一席都沒有，因此，合理預測今年的選局，民進黨可能取得三都，國民黨保有兩都，對國民黨來說，四比一是最壞的結局。
如果五都大選，民進黨贏得三都，或以上，國民黨都算輸，股市在周一開盤開低機率很大。不過影響台股最大的關鍵仍然來自國際金融環境，照往年來看，每年十二月股市都是漲勢居多，最近愛爾蘭告急，但是德國股市仍領先創下六九○一．九三的新高價，顯示歐債危機有一定局限。
另一個變數，中國升息後又調升存準率，但是上證跌破年線後立刻翻揚向上，深證姿態更高，也看出中國緊縮經濟對股市並沒有造成太大衝擊；選前美國公布就業狀況，出現金融海嘯以來最好的情況。照這個態勢來看，台股即便是民進黨在五都選舉獲勝，台股開出低盤後，很快會拉高，若國民黨勝選，開出高盤機率很大。
基本上來說，五都選舉仍定位在地方選舉，對台灣政治板塊衝擊不大，這次五都選舉，兩黨各自當選幾席，影響不大，但是兩黨在五都的總得票，卻是二○一二年的前哨戰，若民進黨總得票超過國民黨，這將威脅二○一二年的總統大選，而這也是中國當局最介意的事。
選完了五都，台灣最關鍵一戰在二○一二年，馬總統一定會遭遇到民進黨強力挑戰，馬總統執政三年來，經濟確有明顯改善，但是一般老百姓卻感受不到，這與新台幣的自我定位有關。若馬總統要拿經濟成績單來跟民進黨競爭，國民黨認為執政比民進黨好，那麼在全球股市紛紛創新高的情況下，明年台股若沒有超過阿扁在○七年總統大選前創下的九八五九，馬英九總統能憑什麼說國民黨政績比民進黨好？因此，我認為二○一一年台股若不上萬點，馬總統連任之路將十分辛苦；因此，二○一二年的總統大選才是決定台股命運的主要分水嶺。
另一個值得觀察的是，五都選舉後涉及兩黨下一個世代的接班順位，例如，蔡英文、蘇貞昌若贏得市長，在民進黨內將成為最重要的山頭。這其中，大台南市長賴清德未來潛力十分值得注意。至於國民黨，郝龍斌與朱立倫的成與敗都攸關二○一六年後馬英九時代的接班，誰選輸了，就會被踢出接班的領先群外；對國民黨來說，台北市與新北市都是輸不得的戰爭。
最近外資對台灣的選情著墨很深，有的看法未必正確，台股目前的位置在八千多點，已經壓抑了很久，選後政治情勢豁然開朗，不管是民進黨贏造成的先下修正，或是國民黨贏了，股市直接開高，台股走高機率比下跌的機會大。
從選前高價股宏達電（2498）、宸鴻（3673）、碩禾（3691）、晶華（2707）、ＫＹ美食（2723）領先大漲來看，市場資金十分充沛，台股的向上動能將擋不住。