鉅亨網編譯許家華  2025-04-23 07:10

避險基金大亨說，各國央行欲脫離紙幣體系，將持續買入黃金。（圖：REUTERS/TPG）

在全球政治和經濟動盪的背景下，美國億萬富豪、避險基金經理人鮑森（John Paulson ）周二 (22 日) 表示，各國央行將繼續增持黃金，以擺脫對紙幣的依賴並實現資產多元化。

鮑森在上世紀 90 年代進入避險基金產業，因在次貸危機中成功做空約 250 億美元的抵押貸款證券，為客戶賺取了 150 億美元的巨額利潤，因而被譽為「華爾街空神」和「避險基金第一人」。



鮑森指出，隨著投資人紛紛逃離美國股市、債券和美元，轉向避險資產，全球貿易戰的升級使得經濟前景蒙上陰影，黃金正在「進入一個全新的估值水平」。他表示，這一趨勢將持續，其強勁程度將取決於政治動態。

受美國總統川普要求聯準會 (Fed) 降息的影響，現貨黃金價格在近日一度突破每盎司 3500 美元，創下歷史新高。自年初以來，現貨金價已累漲近 30%，表現優於大部分主流資產。

白宮新聞秘書李威特表示，川普認為聯準會的政策行動是出於政治動機，並希望央行降低利率，同時維持美元作為世界儲備貨幣的地位。

然而，分析家認為，全球金融體係正在經歷轉變，舊的秩序開始崩潰，美元作為全球儲備貨幣的地位不再那麼穩固。黃金正被全球央行重新貨幣化，不再僅僅作為避險工具，而是作為基礎儲備資產。

鮑森強調，各國央行的強力買盤將是推動黃金價格上漲的重要因素，認為「黃金需求的主要驅動因素，是各國央行日益尋求脫離紙幣體系，把黃金作為儲備貨幣進行配置。」

長期以來，鮑森對黃金持樂觀態度，並透過家族辦公室大量投資礦業公司。同日，他與 Novagold Resources 合作出資 11 億美元，購買巴里克黃金公司在阿拉斯加的金礦計畫的 50% 股份。這項交易被分析認為是鮑森押注川普政府下美國大型資源計畫將迎來有利發展環境的表現，但同時也可能意味著他認為川普的政策可能會重創美元資產，因此看好黃金。

值得一提的是，鮑森多年來一直是川普的堅定支持者，在 2024 年大選中更是川普的「超級捐助者」。川普曾在競選活動中提到鮑森是財長的潛在人選。儘管鮑森支持減稅和放鬆管制，但他認為貿易「有利於全球經濟」，而關稅則是「創造公平競爭環境的生硬工具」。此外，鮑森對聯準會的態度相較於川普較為溫和。

鮑森買下唐林金礦

加拿大巴里克黃金公司（Barrick Gold）於 4 月 22 日宣布，將退出位於阿拉斯加的唐林金礦（Donlin Gold Project），計劃將其 50% 的股份出售給億萬富翁鮑森及 NovaGold 資源公司（NovaGold Resources），交易金額最高可達 11 億美元。

唐林金礦是一個擬建的礦場，擁有約 3900 萬盎司的黃金。該項目由巴里克黃金和 NovaGold 各持有 50% 的股份。根據協議，鮑森和 NovaGold 將分別以 80% 和 20% 的比率收購巴里克在該項目中的股份，交易金額為 10 億美元現金。

該交易預計將在 2025 年第二季度或第三季度初完成。NovaGold 還有選擇權，在交易完成之前以 9000 萬美元購買巴里克所欠的債務，若在交易完成後 18 個月內購買，則金額為 1 億美元。

巴里克表示，將利用此次出售所得加強其資產負債表並提升股東回報。與此同時，NovaGold 表示，與巴里克的協議將使其在該項目中的持股比例增至 60%，而鮑森則將持有剩餘的 40%。