五礦144億港元收購母公司MMM 晉升國際上游基本金屬企業
鉅亨網編輯查淑妝台北綜合報導 (2010-10-20 09:25)
五礦資源 (HK-1208) 昨 (19) 日宣布，落實以 18.46 億美元 (近 144 億港元) 代價，向母公司五礦有色收購礦產商 MMG 全部國際基本金屬資源組合，將以現金、貸款、代價股份及可換股證券支付。而這次收購將令公司轉變為國際上游基本金屬企業，並令五礦資源盈利倍增。
《星島日報》報導，為應付收購，五礦資源尋求發行最多 27 億股新股的特別授權，相當於已發行股本 133% ，目標籌集最多 16 億美元 (約 124 億港元) ；同時意味現有股東權益會被大幅攤薄，加上代價股份每股發行價 3 元 (港元，下同) ，較周一收市價大幅折讓逾 5 成。收購公布後，五礦資源股價大跌，昨日跌幅最多近 1 成，收市報 5.83 元，跌約 7%。
五礦資源首席財務官陳志光指出，公司股價在今年 1-8 月期間平均處於 3 元的水平，股價在 8 月後受消息憧憬下才大升，故代價股份發行價乃反映波動前的股價。至於權益攤薄問題，他認為，計及兩家公司的盈利合併，攤薄影響不大。
資料顯示，今年上半年，五礦資源及 MMG 盈利分別為 5500 萬美元及 2.34 億美元，換言之，收購後合併盈利是五礦資源原來約 5 倍。上述發行為最多 27 億股新股的特別授權。
MMG 是世界最大鋅生產商之一，以及大型銅、鉛、金及銀生產商，該公司目前在澳洲及老撾擁有營運礦山，並擁有在澳洲、亞洲及加拿大的開發項目及初期勘探項目。於去年中， MMG 的鋅、銅及鉛總儲量，分別為 410 萬噸、 90 萬噸及五十萬噸，而金及銀的總儲量分別為 50 萬盎司及 4060 萬盎司。今年上半年， MMG 錄得總銷售收益約 8 億 4000 萬美元。
五礦資源主要從事氧化鋁及鋁製產品業務，收購 MMG 後，所涉足的金屬資源將多元化， MMG 首席執行官 Andrew Michelmore 形容，合併後的公司成為國際上游基本金屬企業，在港交所上市公司中有獨特位置。
近期中日紛爭令稀土有價，五礦資源董事長李福利指，母公司五礦集團亦有稀土項目，但暫時不會注入上市公司，至於會否注入其他資產，他說會研究。