◆盤勢分析
第三季台幣匯率節節高升,資產、 營建族群,今日表現最亮眼,營建指數漲幅+3.55%,營建股全面噴出,不過值得留意的是,放眼第四季之下,央行是否仍以持續升值的台幣來面對台灣的產業,今日證交所董座薛琦公開談到,若是有公司要求政府不應讓台幣持續升值的話,首先就要先檢視這家公司是否有競爭力;以學術的角度來看,不無道理;但是現實中,亞洲各國無一不干預匯率,甚至於美國動用政治、軍事力量似乎都在逼迫人民幣升值,但人民幣升值的問題,其真正想握有主導權是中國而非美國,中國的貨幣政策,是中國自己的政策,而日本政府也開始干預日幣,因此,在台幣急升之下,思考,台灣第四季的台幣,是否還有急升的可能性? 若有,台幣升值的空間還有多大? 若升值的空間已有限的話,與其追價,不如去找現階段被低估的股票,在底部區佈局,唯有買在底部位置,等題材出現時,才有較大的利潤,所以,不要怕買在底部整理之時,致富之路就是如此!
近期,瀕臨8395點之際,在10/10國慶之前,或許有機會越過8395點,來慶祝今年國慶,但是盤面上的輪動速度也越來越快,資金也大都集中在幾個有題材的族群,不過題材的替換速度也是快的令人目不暇給,所以在操作上,近期較偏重短線操作,除了長線股可抱至年底外,短線上,建議低買高賣!
◆可留意的標的:
◇1701中化: (1)調整產品結構策略奏效，毛利率回穩(2)蘇州中化深耕大陸，為中國醫改的受惠者； (3)子公司中化合成預計4Q10上市，將有釋股利益的題材。
◇3036文曄: (1)擴展中國二線城市有成(2)十一長假受惠股(3)八月營收年增26.80%(4)第二季獲利2.62元(5)本益比偏低
陳子榕副總