2024.10.04 03:00

• 工商時報 陳昱光

圖／本報資料照片

法人看旺13檔蘋概股

iPhone 16傳出砍單300萬支，但法人認為，隨著Apple Intelligence陸續上線，將帶動Siri進入全新時代，2024年為蘋果換機潮起點，短線蘋概鏈拉回為布局契機。


蘋果新機iPhone 16發售還未滿一個月，市場即傳出蘋果可能減少本季iPhone 16產量，且關鍵晶片零件供應商遭砍單數目達到300萬支，引發市場聯想新一波換機潮不如預期，將衝擊蘋概股營運表現。不過，投資專家普遍認為，消費者買氣呈現觀望主因為Apple Intelligence延後推出，反之，若蘋果AI功能推出，將進一步刺激新機銷售，屆時短線利空將轉為長線利多，可望扮演後續多頭指標。

群益投顧總經理范振鴻指出，第四季為iPhone 16出貨旺季，預估相關供應鏈不論營收或是獲利都將有非常明顯的季增，雖然期盼已久的Apple Intelligence無法隨新機上市一同推出，但從供應鏈動作來看，蘋果有預留後續加碼訂單空間，預期蘋果很快將會透過後續發布Apple Intelligence和年底促銷活動來增進銷售，iPhone 16將為長線換機起點，帶動未來2～3年iPhone換機潮。


野村投信國內股票投資部主管姚郁如也認為，AI榮景才正開始，蘋果Apple Intelligence雖尚未全面完整推出，但是蘋果擁有全球最多數量的手機／平板等終端設備，未來相關服務上線後，可望轉化實質獲利的來源。

隨著全球終端消費品庫存逐漸回到相對健康水位，激勵客戶端陸續啟動庫存回補，加上消費性電子產品進入旺季，相關產品的拉貨動能也隨之增強。

在供應鏈部分，法人看好高階機種銷售比例高，加上鏡頭光學規模持續升級，包括台積電、大立光、鴻海、華通、台光電、玉晶光、臻鼎-KY、晶技、美律、精材、日月光投控、聯詠、頎邦等可望受惠。

另外，蘋果持續研發自家modem與RF晶片，凱基投顧預期，在明年上半年發表的iPhone SE4將開始採用，台積電有望取得5G modem與RF晶片訂單。以往iPhone SE出貨量約為2000萬支，占全年總量不到10％，但若此次採用順利，明年下半年推出的iPhone Slim新機種有望使用自家modem與RF晶片，預估此將貢獻台積電2025年營收15億～20億美元。