2024/09/26 16:00

啟發投顧副總 容逸燊

台北股市今天再漲97點，近期量能也維持在4000億以上，是比較健康的，有利多頭挑戰23000點，昨天跳高大漲300多點之後，一舉越過8月反彈高檔區，現在台積電往千元以上測試，可看出降息過後，外資比較積極回補台股，連續5、6個交易日下來，已經賣超台股超過千億以上，中國也在持續降息、降準，也讓中股股市和房市進入到復甦格局，所以看到全球熱錢湧入狀況下，亞洲股市將首當其衝，可能再被推高，今天盤面上AI族群由伺服器轉移到散熱部分，像奇紘、雙鴻，漲幅都有6%以上，另外力致漲幅也有8%，可以看到，在輝達股價進入止穩狀況下，應該在AI類股部分，短期內不會再破今年低點，中長線仍要注意GB200後續出貨進度，以及11月輝達法說會如何去說明。

目前來看，指數沒有太大問題，會持續往上墊高，但個股輪動開始出現比較明顯差異，這2天強勢類股，除了AI類股之外，也轉移到IC設計，揚智拉出漲停，汛杰也漲停，威盛盤中也一度漲停，資金在降息之後，熱錢雖然湧向亞洲市場，可是在進入股市過程中，比較不會拉抬過去套牢壓力比較深的AI類股，反而是今年前一季沒漲到的，如IC設計、記憶體，未來我覺得反而相對有機會。

記憶體部分，今天早上在美光公布財報過後，直接跳漲14%，也就是受惠於AI帶動HBM相關的需求，HBM未來2年產能，美光認為已經被預訂一空，看來AI需求仍持續向上，但記憶體現貨報價，還沒有有效反轉之前，資金可能暫時是往HBM相關公司，年底之後，三星、海力士和美光，這些HBM大廠，對於比較中低階的DDR3、DDR4族群，才會有表現機會，大家可以關注，記憶體模組表現，如威剛、十銓和創見，通常會最先反映記憶體模組報價上漲，台股進入到第4季電子股旺季，題材仍非常多，短線量能還需要再擴張，才能越過今年高點，所以指數拉回修正後，反而建議大家，可以去尋找新的題材，和上半年題材應該會變得比較不一樣，拉回過程中，馬上就是第4季到明年第1季的作夢行情，將可以看到資金往新的產業、新的族群去跑。