2024/09/03 15:59

啟發投顧副總 容逸燊

台北股市今天下跌142點，成交量2897億，持續量縮的環境。輝達法說過後，AI資金也開始往其他族群撤出，昨天美股休市一天，造成亞股成交動能不足，這週五即將要公布非農就業數據，牽動未來聯準會降息速度，如果公布出來就業數據，比預期還要來的差的話，又會引發市場上面，會不會有經濟衰退的疑慮，所以短線上指數在21900點到22600點區間做震盪，後續要持續注意，聯準會降息過後，指數會不會走出明確的方向。

今天不管加權或OTC指數，都呈現量縮下跌走勢，從底部反彈到目前位階，高檔追價力道不足，融資最近一個月增加超過200億，短線稍微籌碼面混亂，外資期貨淨空單，也超過了4萬口水位，現在指數在降息之前，暫時會有一些觀望狀態，這週即將是半導體展要展開，最近盤面上，資金比較流到電子次族群，像是3680家登、6187萬潤、5443均豪，近期高檔稍微出現一些壓力，而資金轉往CPO機器人相關概念股，所以半導體展前後，這些族群能不能輪動，將會成為盤面上人氣焦點，即使是同族群，個股漲幅也會相對差異比較大，因為整體是量縮的環境，所以即使同個族群，也很難同時發動，指數才會呈現量縮狀況下，盡量不要去追高殺低。

營建股部分，近期受限貸令影響，量能資金萎縮，高檔下壓壓力，代銷的海悅已經下跌，往前低去做測試，這是一個警訊，因為大盤還守在22000點附近，若個股已經往大盤8月初低檔去做測試，後續都是比較要小心的，去年到上半年，台積電在中南部設廠，所帶動的建案，預期交屋可能都要1年半到2年之後，短期內建商並沒辦法很快去年建案入帳，影響最直接的，這半年即將要交屋的首購族或新青安貸款戶，未來若限貸令後續，沒辦法核准貸款的話，將造成買賣方可能會有相對無法交屋，影響到營建類股後續營收。

所以電子股部分，可以注意蘋概股，蘋果新機即將上市，會不會推動電子股資金，從AI流入蘋概相關類股。