蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-06-04 08:00

操盤手看台股：機器人、散熱漲勢擴散，留意一種企業 (圖:shutterstock)

隨著美國 4 月 PCE(個人消費支出) 物價指數年增 2.7%，月增 0.3%；而聯準會偏好的通膨指標、美國 4 月核心 PCE 年增 2.8%，月增 0.2%，相繼符合市場預期，這些數據顯示潛在通膨壓力已在緩解，有助於後續美 Fed 宣布降息，市場情緒也隨之回穩。週一台股開高震盪，在泛 AI 股領漲，特別是輝達供應鏈的企業紛紛大漲下，指數終場大漲 362 點，以 21536 點作收，K 線收小紅。若由期貨來觀察大盤，週一台指期終於出現多方抵抗，經過上週連續 3 日跌破前一日低點後，週一行情未再跌破前一日低點，同時週一行情收盤位置為 21654，已經高於上週五的高點 21583，等於台指期率先出現日級別日出訊號，這對於多方人氣有提振作用，而極短線行情也回到由多方主導。

短線上，先前提到台股日 K 線在高檔走出三連黑，這是空方強烈表態的訊號。若以週 K 線來看，由於上週行情收在了當週的最低位置，真正的關鍵落在本週；而以週一台股來看，多方一開盤就力守上週低點，維持多方人氣的意圖明確。本週持續觀察上週低點 21174 點能否守住，若能守住即為多方趨勢持續。至於本週若要攻擊則是要迅速越過上週高點 21937 點，讓台股回到攻擊軌道。若以當前行情來看，大盤過高與否取決於權值電子，只要台積電、鴻海、聯發科、廣達等泛 AI 股能夠走多，拉抬指數過高並非難事。週一台積電率先出現日級別的日出訊號，已替行情本週挑戰上週高點預留伏筆。

一路以來提到影響股市漲跌的是情緒。當一則新聞事件發生時，要觀察的就是對於投資人情緒的影響。以近日盤面來看，最為影響投資人情緒的即是科技大老來台的發言，特別是針對 AI 人工智慧產業。這個現象從上周行情拉回過程，少數如機器人概念、水冷散熱概念等，股價持續維持強勢就能得知。如今隨著輝達執行長黃仁勳在最新演講上，力挺台灣供應鏈，市場情緒的熱度更進一步提升；光是繞在台灣地圖周圍的供應商名單，週一就多檔股票攻上漲停。如智慧機器人解決方案的益登、深耕工業物聯網及 AI 邊緣運算的艾訊、布局算力租賃的弘憶股、拓展 AI 邊緣運算的圓剛、切入水冷伺服器機殼的迎廣等股價都強勢。當前 AI 對於台股的效應仍在擴散，以 AI 晶片大廠超微 (AMD) 為例，計畫斥資近 50 億，將在台灣設立研發中心，目前傳出台南、高雄皆積極爭取，市場認為此舉有利於南部的房價，以南部為主的建商，如京城、隆大、華友聯、聯上、聯上發等股價全面大漲，這就是 AI 漲勢的擴散效應之一。而由於機器人仍被視為 AI 應用的重要一環，目前機器人供應鏈的股價也是欲小不易，不僅是所羅門、佳能、廣明、和椿等，留意一些並未直接與輝達合作，但是布局機器人產業多時的公司，後續營運具轉機，也可留意，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師

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