蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-05-16 08:00

操盤手看台股：泛AI股表態，IP領漲，還有三族群可留意。(圖:shutterstock)

儘管美國勞工部公布 4 月生產者物價指數 (PPI) 月增 0.5%，高於市場預期，但在美 Fed 主席鮑爾持續表示 Fed 必須更有耐心，並且重申不會升息下，投資人情緒轉趨樂觀。週三的台股延續著近日的漲勢，在台積電、國泰金等權值股領漲下，指數盤中來到 21308 點，再度改寫新高，終場上漲 161 點，以 21147 點作收，K 線再收紅。若由期貨來觀察大盤，週三台指期維持著高過高，低不破低的格局，多方持續向上挺進。行情出現日級別日落之前，不宜偏空操作，原因在於當前盤中的拉回多為獲利了結賣壓，而非空方表態的向下摜壓，顯示空方持續退防，由多方主導行情。

短線上，隨著多方持續上攻，均線多頭排列，目前屬於強多格局。中線上，若以今年 3 月上旬所規劃本波台股的目標區來看，把大盤 2022 年 10 月的 12629 點視為第一波的起漲點，該波漲幅約略以 38% 來計算，則以 2023 年 10 月的 15975 點為第二波的起漲點，相同漲幅約 38% 來計算，則這一波目標有機會挑戰 22000 點以上。目前多方持續挺進，距離本波初步目標已不到 700 點。若以時間推估，今年上半年就有機會達標，後續要把握行情。至於行情轉折的前兆，不僅要觀察週級別日落是否出現，同時一旦美 Fed 確立了降息時程，也屬於利多鈍化 (甚至出盡) 的情形，屆時要觀察國際資金是否出現較大規模的轉移。



近日提到泛 AI 股能否反攻，本波先拉回修正的 IP 矽智財族群能否表態很重要。結果隨著神盾集團的神盾、安國等持續反彈，加上全球電商龍頭亞馬遜傳出參與 ASIC(特殊應用晶片) 的世芯 - KY 私募案，激勵了世芯股價大漲，也帶動了創意、M31 跟進上漲。這等於是這一波相對弱勢的族群都回神，市場情緒當然轉趨樂觀。後續觀察 IC 設計是否能夠跟進，週三已有與 AI 伺服器有關的電源管理 IC，如茂達、致新等股價轉強，這是正面訊號。後續觀察美國四大科技巨頭 (微軟、Amazon、mexta、Google) 增加雲端運算及 AI 相關資本支出的積極度，同時今年 6 月將舉辦的 COMPUTEX 台北國際電腦展也可望帶動市場熱度。整體看，電子股只要度過本月報稅季節，上市櫃的大股東逢高申報轉讓股票的動作就會告一段落，後續買盤可望回歸，進而推升股價上漲。當中，輝達執行長黃仁勳認為更聰明、反應更快的人型機器人時代將至，近年輝達所發展出相關商品也與有關，後續觀察如所羅門、和椿、廣明、AI 機器視覺的佳能、華晶科等股價能否再漲一波，成為多方重要的輪漲指標。另外，CPO 矽光子概念的上詮、訊芯、光聖、先進封裝設備的志聖、德律等也屬於這波的強勢股，要持續追蹤，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師

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