2024/03/07 16:08

聯邦投信全權委託主管 李博琛

昨日3/6聯準會主席鮑爾於美國眾議院聽證會演說重申若經濟和通膨如預期發展，將在今年某個時點啟動降息，然而仍需要有更多證據顯示通膨正朝向2%的目標前進。鮑爾證詞基調與其近期對外談話及市場預期一致，3/6 CME FedWatch Tool仍維持6/12 聯準會將啟動降息，以及今年可望降息4碼的預期。近幾個交易日美股科技股除了輝達之外，其餘大部分科技股都呈現回調，對比近期因台積電等權值股上漲拉動的加權指數形成壓力。

台股部分，今日指數依舊在科技權值股：台積電、聯發科、鴻海與金融股的帶領之下，持續走高，指數最終收在點19693.52，漲1%。今日盤中集中市場盤中上漲家數僅180家、下跌756家，OTC上漲家數169家、下跌557家，除了台積電等少數權值股在拉高以外，其他如AI、散熱、矽智財等股票多數回調幅度較大。

台灣2月製造業PMI連續第12個月緊縮，且低於往年同月平均55.3，在總體經濟、金融情勢大體欠佳下，製造業不景氣仍延續，恢復乏力，但下滑已見緩和。展望未來，儘管製造業PMI緊縮趨緩，訂單能見度有所恢復，且業者對未來6個月展望恢復2022年5月以來未見的擴張狀態，加上今年3月工作天數21天，多於2月的16天，有利製造業PMI有所表現。金管會公布2月外資淨匯入50.8 億美元，是16年來同期最佳，約折合新台幣1604億元，並且是連4個月淨匯入，推升外資累積餘額攀升到2540億美元高點，等於外資在台已投資約新台幣8兆元。外資已連4個月淨匯入，資金層面上對台股後市有利。

在半導體、IC設計和AI硬體營收動能持續下，台股第1季延續去年第4季的正向表現，但股價短期有可能面臨乖離過大和獲利了結賣壓，建議投資人不追高，逢回修正時，再布局中長線趨勢看好的類個股。2024年電子部分看好AI相關的半導體、伺服器、記憶體和PCB族群、手機族群中的蘋果和華為概念股、低軌道衛星；傳產的部分看好，儲能和電網族群。