00878為何青睞統一？法人解讀關鍵在「這裡」

• 2023.11.26 
 
• 11:21 
 
• 工商時報 方明

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統一在被00878納入新成分股後，投信近日連續大買建立部位，帶動股價放量走高。圖／本報資料照片
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統一（1216）在被00878納入新成分股後，投信近日連續大買建立部位，帶動股價放量走高；法人表示，統一中控明年有望回到近雙位數增長，且原物料影響最大時點已過，加上菲律賓7-11進入獲利黃金蜜月期，統一集團長線具競爭力且股息配發穩定，維持「買進」的投資建議。
法人表示，統一集團今年台灣營收及獲利穩定成長，但今年統一中控受到中國消費復甦力道不足影響，推估中控營收應為中個位數增長，其中上半年為高單位數增長，第三季為低個位數增長，第四季考量去年同期基期較高，保守預估中控營收持平。
但以統一中控獲利來看，原物料成本轉為正貢獻，費用投放方面，積極佈建飲料通路不管是餐飲通路或是禮盒通路，也積極加大冰櫃的投入，整體中控前三季稅後淨利14.67億元，年成長28.1％。展望明年，隨著中國消費回溫，預期中控可望回到接近雙位數的增長，原物料價格趨穩且費用平穩下，可預期統一中控明年獲利增長性有望高於營收增長。
在超商方面，統一超（2912）預期今年台灣店數淨增加約200~300店、同店銷售中個位數成長，過去三年由於超商大規模展店，過去三年新增近1000店，新開店效益大概一年時間可以出來。
菲律賓7-11進入獲利黃金蜜月期，今年淨增加目標為超過300店，長線希望2026年達5000店，PSD（單店單日營業額）維持雙位數增長。
法人認為，統一中控今年雖然成長性低於年初預期，但明年有望回到近雙位數增長，且原物料影響最大時點已過、台灣食品本業穩定；統一超台灣獲利穩健且菲律賓7-11進入獲利黃金蜜月期，因此對於統一看法維持正向。