鉅亨研報2023/09/19 17:30
BDI本月漲32%、BCI漲70%，長榮(2603-TW)123法則的買點?(圖:shutterstock)


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亨達投顧邱鼎泰FEDAI台積電長榮新興趨勢分析
台股今日持續收小跌約 0.3%，雖是小跌但卻是收最低點，熟悉我多年來股市教學的好朋友應該知道我常掛在嘴上的，『盤中慣性』定律今天加權指數會收最低是合理的，從內容來看 AI 概念股持續破低，所以老師昨天才會提出，至 9 月底 AI 股若不能止住，那今年的 AI 概念股就結束了。但如果只是多頭漲多的回檔整理，在『波段慣性定律』下標普 500 指數必須在月底跌破 4150~4200 點，目前看來機率不大，本週 FED 的利率決策後金融市場股市的表現就是關鍵，目前認為不升息的機率高達 90% 以上，因此焦點不在利率的決策，而是會後主席鮑爾的聲明 (記者會)。
在股市教學中我提過一個重要的觀念就是『慣性定律，』，分為盤中慣性和波段慣性，所謂慣性就多空的改變，FED 一年有 8 次會議，因為攸關全球金融市場的寬鬆或緊縮政策，當然就是股市的關鍵點，波段時間波的終點在 9 月底，以標普指數來看時間是站在多頭這邊，所以改變現階段的多頭慣性不容易，因此有可能改變是結構中電子與非電子誰是主流地位。就如同我近期說的，在重要的轉折點 (FED 利率會議) 前，我們看到原油持續走高，布蘭特原油每桶逼近百元大關，焦煤鐵礦石紛紛創波段高，美債收益率維持高位，這些都不利科技股，試問 AI 概念股是不是科技股? 當然是，因此看們看到美股費半走勢就相對的弱勢，線型上已逼近了半年線，領先指標就是台積電 (2330-TW) 已破半年線，投資朋友請記住，高油價和高利率最不利的就是半導體，而半導體又是高科股最上游的產業。


FED 的利率決策，不太可能改變多頭成空頭，但可能改變電子的主流地位，股神巴菲特大師，今年投資美股的建築股漲幅超過 AI 股，今天日本股市日經指數跌近 1%，但股神投資的 5 大商社股價陸續創歷史新高，5 大商社的產業是以大宗物質、原油礦業、貿易、運輸等為主，也讓今天的日本第一大航商日本郵船 (9107JP) 的股價寫下歷史新高。這是老師看好台股的海運股的原因之一，再者波羅的海散裝指數 BDI 昨日再漲 4.2% 是連 9 漲，本月以來漲幅近 32%，海岬指數 BCI 昨天大漲逾 9% 本月以來幅高達 60%。這也是老師看好海運股的另一個原因，長榮 (2603-TW) 突破 112 元頸線長線大底完成，未上車的投資人可以在拉回 112 元頸線附近進場，我們稱為技術線型上的 N 型 123 法則，而 BCI 的飆漲屬於噸位較低的中型散裝，可以留意慧洋 (2637-TW) 中航 (2612-TW) 和新興 (2305-TW)，這些海運股都在低檔區，股市有句話:『山頂上玩有誰能贏，低檔佈局不贏也難』，AI 股短線雖拉回，但仍在山頂上，再對照美股的輝達(NVDA-US) 和美超微 (SMCI-US) 的走勢，都是頭部剛成形，不可冒然搶進，短線套牢者，仍有機會解套，就在於投資朋友有無解套方法，不知所措者，可以加入老師的 LINE，或來電諮詢。