本帖最後由 aron1022 於 10-06-22 23:03 編輯
上櫃電子股(5356)協益去年度合併營收達新台幣61.81億元，稅後淨利為3.2億元，每股稅後EPS2.55元。該公司決議去年盈餘部份，將配發現金股利1元。
近一個多月以來，外資港商荷銀、瑞士信貸、美商高盛、麥格里…等，以及市場中實戶積極買進。協益因為是IBM子公司美商利盟(Lexmark)公司的雷射碳粉匣全球唯一供應商，因此直接受惠。利盟本身則是（藍色巨人) IBM的子公司，目前也是全球最大的雷射碳粉匣供應公司，因此協益股價與利盟公司展望有著高連動性。
Lexmark公司因全球景氣的復甦，產品需求增加帶動下，股價從去年8月的14美元開始，漲到最近的接近40美元，波段漲幅將近3倍;協益在基本面直接受惠下，今年第一季稅後EPS達到1.02元，已接近去年全年獲利的一半。投信法人估計，今年在毛利率提升及營收成長的效益下，本業EPS將超過4元；加計業外收益EPS可望上看8元甚至11元。
法人預估協益今年第2、3、4季，每季EPS均可達到1.02元的水準，合計本業稅後EPS可達到4元。
根據自由時報5月26日新聞報導，協益公司在96至98年間，前董事長吳俊良，個人私藏了公司多筆IBM公司所支付的權利金及海內外收益，金額約新台幣6億元以上，經被檢舉後，於今年2月10日，遭板橋地檢署進行搜索，在前任董事長家中，及多家銀行保管箱中，查扣被侵吞的6億元現金。
由於前董事長已坦白認罪，吳俊良為求減輕刑責，極可能在一審宣判前返還私藏的6億元或10億元，以求達成民事和解，有利減輕刑責。因此預估該案在不久宣判後，將不會再上訴，而已被查扣的6億元現金，將會返還協益公司；預估所有法律程序，極可能將在近期完成。而6億元的公款回沖，以14億的股本核計，每股EPS將可增加4.28元。若加上今年預估本業獲利在EPS 4元以上，則今年合計EPS可達8.28元。與先前法人預估，協益今年加計業外收益EPS可達7元以上，完全吻合，而且可信度甚高。
有部份市場人士擔心，協益6億元的公款回沖為業外的一次性收入，此一解讀並不正確；原因在於，該公司前董座在分三年（96年至98年間），私藏6億元公款時，必定是在於公司每年穩定的本業獲利狀態下進行，等同於協益在該三年期間平均每年遭前董事長私藏2億元，而協益股本僅14億元，折合每股為1.43元，現在去除人為侵吞公款後，在回歸正常營收獲利狀況之下，本業的穩健的獲利能力，未來數年都可充份的揭示顯現出來。
此外據詳知該案內情人士指出，吳俊良所私藏的協益公款尚不只6億元，吳俊良已向檢方坦承三年之內共私藏了公款高達10億元左右，如果最終查出確是如此，再將另外4億元追回，今年協益的合併每股盈餘將可高達11.2元。
由於協益前董座吳俊良目前名下仍持有協益16.45%的股權，(即股票23036張)，且無任何銀行質設，目前市價近7億元已被檢方查扣，因此未來如向吳俊良追償另外4億元，將不是問題。
協益目前的股價才三十多元，預估本益比不到4倍，在所有上市上櫃電子股中，本益比是最低的；目前整體電子股的平均本益比是12倍，協益即使僅以本業獲利每股4元，再加計業外收益7元計算，合理的股價也應在55元，何況這筆10億元的收益並非一次性收入，業績的爆發力將會在未來顯現出來。因此逢低買進中線操作，投資報酬率極為可觀，可謂是未來半年的超級黑馬股。
發文辛苦，請給個認同吧!謝謝