6/26盤前》報價看漲+出貨升溫 這3檔加分
工商時報 數位編輯 2023.06.26

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台股今（6/26）日盤前掃描的重點新聞如下：
A.利多因子：
1.生成式AI需求爆炸性成長，根據集邦（TrendForce）研究指出，微軟、Google、亞馬遜或中系業者如百度等CSP（雲端服務供應商）陸續採購高階AI伺服器，大量投入訓練及強化其AI模型，將推升AI晶片及高頻寬記憶體（HBM）的需求，並驅動先進封裝產能2024年將成長3～4成。
法人看好輝達及AMD相關概念股，除台積電之外，包括組裝廠廣達、緯穎、緯創及英業達，IP廠世芯-KY及創意，封測廠穎崴、日月光投控及京元電子等可望受惠。
2.外資啟動認錯回補行情，今年迄今已回補台股4345億元，全球第二大「挪威主權基金」更是帶頭衝，重倉持股的55家上市櫃公司更擠進前十大股東名單之列，持股市值逾3300億元。台積電成為挪威主權基金的持股市值王、金額高達2393億元，星鏈概念股昇達科躋身持股比重第一高、達2.98％，雙雙傲視台股。
3.為擴大生成式AI版圖，台積電本月宣布先進封測竹南六廠正式啟用，為首座實現台積電3D Fabric（3D IC技術整合平台）之全方位自動化先進封裝測試廠，為先進封裝技術提供量產能量之外，也為下一代SoIC預先規劃產能。
4.全球飛機發動機大廠-奇異（GE）、賽峰集團（Safran）及Rolls-Royce等廠商發動機零組件增單，加上台灣兩大航太廠漢翔（2634）及長榮航太（2645）今年營運轉強，下游航太供應商包括駐龍（4572）、晟田（4541），及千附精密（6829）等公司今明年可望直、間接受惠。
5.IC設計廠茂達（6138）受惠庫存去化已達健康水準，公司表示，下半年受惠下游重啟拉貨，包括NB、主機板、風扇馬達驅動IC需求同步回溫。
其中車用風扇馬達驅動IC也通過認證，2024年將有機會挹注營收，另外長期耕耘之PC PMIC（電源管理晶片），第一時間取得Intel規格認證，Server DDR5 PMIC商機也即將爆發，未來整體營運審慎樂觀。
6.外資於2020～2022年大賣台股2.2兆元，終於出現回補的買盤，科技業者指出，IP股晶心科、創意，及組裝廠廣達、緯創因搭上AI題材漲幅逾倍，英業達也大漲七成，電子股重回「站在風口上豬也會飛」的黃金年代，電子股都等待本益比上修的契機，人人樂觀以待。
根據外資今年來買超金額統計，前十大買超股清一色均是電子股，台積電、聯電、欣興、聯詠、廣達等買超金額逾144～2907億元，成外資強力回補的標的。
7.台股攻「萬七」後轉趨震盪，加以長假效應發酵，盤面觀望氣息轉濃，正值季底作帳能量高峰，投信卻連六日提款落跑，法人指出，投信「調節漲多股、轉入低檔股」機率高，聚陽、永豐餘、卜蜂、威剛等投信集中拉抬「新認養股」短線有撐，並有望擔綱下半年買盤主旋律。
8.AI人工智慧熱潮延燒，搭配物聯網應用落地，帶動智慧製造、智慧醫療、零售等AIoT需求顯現。研華董事長劉克振樂觀看待未來產業展望，未來十年迎來工業物聯網高速成長階段，而研華正在此波浪頭上，聚焦本業發展的目標明確，不會再做多角經營。
9.美股2023年以來漲勢驚人，標普500指數迄今大漲13％，擊敗追蹤已開發與新興市場股市（排除美國）的MSCI全球指數漲幅8.5％。這顯示，在人工智慧（AI）狂潮與消費者支出強勁拉抬下，美股再度成為投資人首選。
10.國際資金上半年猛烈回補台積電，2023年以來轉進台積電金額直逼3000億元，扭轉過去三年大倒貨態勢，外資圈人士高度看好，外資力挺台積電短期可望支撐台股安度美股波動，中長期還能力挺台股重返「萬八」大關，下半年續航力期待感十足。
11.台股過完端午假期，主流族群重回焦點，內外資研究機構最新發現，人工智慧（AI）人氣指標股金像電（2368）、勤誠（8210）2024年獲利大爆發，每股稅後純益（EPS）雙雙超越一個股本，目標價最高同為200元，比價大戰正式啟動。
12.中國市場適逢618年中促銷檔期，加上近期因匯率波動，台板卡三雄接連釋出將調漲主板價格訊息，包括華碩（2357）、技嘉（2376）及微星（2377）繼5月在中國主板出貨動能增溫後，6月可望再進一步拉升，帶動其營收在該季有逐月成長表現。
展望下半年，主板雖預期未再有跨世代的新品推出，惟輝達（NVIDIA）及超微（AMD）兩大GPU業者皆將有中低階的主流顯卡新品上市，加上遊戲大廠亦推出3A級遊戲大作，有利顯卡進入轉換新品的升級潮，同時帶動主板市況加溫，下半年板卡市況進一步復甦可期。（閱讀全文）
13.端午收盤時仍有172檔個股站在今年高點甚至歷史新高，可相比散戶的退場觀望，法人持續積極買超的個股，包含盛達、夏都、中興電、華東、榮運、再生-KY、幸福、精成科、事欣科、TPK-KY、力山、康那香、海韻電、兆豐金及巨大等15檔創高股，值得關注。
14.RISC-V矽智財廠晶心科（6533）管理階層表示，公司耕耘RISC-V（精簡指令集架構）多年成果漸顯，客戶應用廣布，為ARM架構之外的首選。隨著矽智財IP大廠安謀ARM因應掛牌上市，據傳將大幅改變授權金收取模式，將使得RISC-V開始成為IC設計大廠另一解決方案，晶心科可望受惠。而在車用及AI領域晶心科沒有落隊，近期已有客戶即將進入量產，下半年公司營運不看淡。
15.半導體、電子庫存調整壓力趨緩，特用化學廠出貨動能回穩、增溫；三福化（4755）、上品（4770）、晶呈科（4768）、長興（1717）、永光（1711）、誠泰科技（4767）、東聯（1710）因有新產能、利基新品相繼出貨，下半年營運加速衝刺。
16.聯準會（FED）主席鮑爾釋出今年再升息二次，台股休市期間費城半導體指數三日跌3.86％，道瓊指數僅跌0.96％，其成分股聯合健康保險及默克藥廠逆勢大漲逾4％。端午節後台股共計發下1.94兆元的現金股利，其中聯發科（2454）、長榮（2603）、台積電（2330）、聯電（2303）四大公司現金股息合計達3860億元，將增添台股多頭柴火。
17.威鋒電子（6756）宣布新產品VL108 USB PD 3.1 and DP Alt-mode控制晶片率先取得USB-IF PD 3.1 EPR認證（TID：9064）。取得協會認證之產品能確保品質與效能兼備，兼容市面上絕大多數的USB設備，提供極佳效率與功耗。
18.市場景氣急凍，MCU廠笙泉（3122）今年業績表現較去年同期出現明顯衰減，惟笙泉董事長溫國良表示，在中美晶片大戰下，目前中國大陸本土汽車電子的國產化率尚未達到10％，對笙泉來說，將是很好的契機與切入點；笙泉新產品已通過AEC-Q100（Grade 2）認證，滿足車規級產品嚴格生產要求，可實現車載應用和控制等支援，貢獻未來營運。
19.瞄準東協保健品逾50億美元高成長商機，吸引生技業爭相卡位！葡萄王（1707）除與全宇-KY（4148）合資外，子公司葡眾下半年正式插旗馬來西亞；大樹（6469）則成立兩家合資公司。另外，麗豐-KY（4137）則是在越南設點，軒郁（6703）則是採先虛（網路）後實（實體）方式，拓展線上線下全通路。
20.類比晶片大廠德州儀器（TI）近期宣布，分別於馬來西亞吉隆坡和麻六甲興建半導體封測廠，預計投入27億美元，預計最早2025年能投入生產。
德儀表示，預計至2030年，能夠實現封裝、測試九成之自給，以確保供應穩定性。此外，德儀第二季開始也積極調整中國大陸晶片價格，試圖搶占更多市場份額。
21.勞動部持續開發移工來源國，隨著下半年簽署合作備忘錄（MOU）的腳步逼近，外界好奇究竟是哪一個新南向國家將成為新來源國。近年來外界點名可能的新來源國分別為緬甸與印度，據了解，這次主要是希望補足產業移工，又以印度呼聲最高，預計下半年簽署MOU後，最快明年即可引進印度移工。
22.特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）經營的航太公司SpaceX近日將再度開放員工售股，可望將公司預估市值推向1500億美元。去年12月，SpaceX曾以每股77美元價格開放員工售股，當時公司預估市值約在1400億美元。這回SpaceX打算開放員工以每股81美元價格售股。
23.「大林蒲遷村案」近期將由行政院核定，因政策決定大林蒲住、商土地，可與規劃中的安置地、中崙牛寮區段徵收區「一坪換一坪」，由於移居地土地價格在每坪40萬元左右，引發建商搶進購買大林蒲土地，從每坪不到10萬元，一路漲至25萬元，遷村案創下百年一遇的價差商機。
24.新台幣1元兌日圓在24日來到4.65日圓，創2006年的17年以來最好價位，新台幣1萬元結匯日圓，一個月內就增加約1100日圓，對於目前有日圓現鈔需求的民眾，可買到17年來最爽價位。
25.市調機構Counterpoint Research稍早公布，大陸電動車廠比亞迪2023年第一季的全球乘用電動車（EV）銷量市占率，季增1.3個百分點、達到21％，排名全球第一，連續四季位居榜首。美國車廠特斯拉（Tesla）全球市占率為16％，僅次比亞迪。
26.香港富豪李嘉誠再有新動作，李氏旗下的長實集團日前傳出，希望接手由兩家港股上市地產商：合景泰富、龍光集團合夥開發的香港「凱玥」豪宅項目相應債權，該項目估值約人民幣307億元。
市場分析，一旦長實接手「凱玥」，很可能牽動合景泰富、龍光集團的巨額債務重整。
27.充電基礎設施有助於釋放新能源車消費潛力，2023年以來大陸頻推政策力挺，大陸政府近日公布指導意見，提出到2030年，基本建成覆蓋廣泛、規模適度、結構合理、功能完善的高品質充電基礎設施體系，力挺新能源汽車產業發展，有效符合民眾交通充電需求。
28.鑄件大廠永冠-KY（1589）營運報喜！目前風電等能源類客戶訂單能見度看到年底，產業機械及注塑機訂單能見度維持二個月，台中港新廠預計第三季取得國際認證、第四季出貨。泰國新廠更有望提前至2024年第四季投產，2025年預計年產2萬噸。
29.篩選外資、投信及自營商等三大法人，於第二季（至6月21日止）買超各500張以上，且合計買超5000張以上共有39檔，進一步篩選法人合計買超10萬張以上的「12金釵」分別為華航、長榮航、彰銀、開發金、玉山金、廣達、國泰金、台新金、宏碁、欣興、中信金、兆豐金等。
30.AI議題熱度不退，帶旺台股電子族群，持續吸引市場資金布局，其中又以半導體股最受青睞，特別是台灣半導體居先進製程及高速運算的領先地位，將最受惠於AI技術的蓬勃發展。證交所表示，群益台灣半導體收益（00927）ETF結合半導體趨勢與高股利，是投資人可考慮的存股新選擇。
31.受惠AI Server市場需求熱絡，以及顯卡庫存去化最壞情況已過，有助挹注相關板卡廠下半年業績復甦力道，華擎（3515）、技嘉（2376）等21日股價同步收紅，分別獲得投信、外資買盤青睞，上攻力道可期。
32.即將進入第三季，法人看好今年下半年到2024年營運仍旺的個股有中興電（1513）、胡連（6279）。
B.利空因子：
1.受國際經濟走緩，外銷訂單連九黑，連帶國內用電量打破10多年成長趨勢，首次出現負成長。據台電資料顯示，今年前5個月售電度數為892.57億度，比去年同期918.11億度減少25.55億度、年減2.78％，以產業用電減少最多，民生用電則維持成長。
2.俄羅斯傭兵組織「瓦格納集團」24日發動的兵變引發全球關注，未料卻在24小時內旋即落幕。但分析師認為，短期內俄羅斯局勢不穩仍可能引發市場動盪，吸引資金轉向美債、黃金、日圓等傳統避險資產。（中性看待）
3.面積大約109公頃的大社石化工業區，在配合五輕停役的「107大限」之下，從特種工業區降編為乙種工業區的都市計劃案，在2019年3月22日高雄市都委會審議通過之後，目前正在內政部都委會審議，待大林蒲遷村案今年下半年由行政院核定後，大社石化工業區內石化廠商恐接棒，逐步啟動中長期遷廠規劃。
4.內政部原本6月底端出虛坪改革方案，確定延後推出！據了解，虛坪改革方案預計7、8月間端上桌，優先檢討除未買車位的住戶不必負擔車道公設外，還要建立一套評估免計容積公設空間的合理分配機制，非安全必要的公設，例如圖書室、健身房、卡拉ok室，SPA室等，恐難再納入免計容積，建商若要興建必須使用自有容積，如此可減輕民眾不必要的公設負擔。（中性看待）
5.國際清算銀行（BIS）25日警告，全球經濟在對抗通膨方面正處於關鍵時刻，呼籲各國應進一步升息以控制通膨。BIS同時認為，通膨居高不下愈久，貨幣緊縮力道就需要愈大、時間愈長，而這恐怕令全球銀行系統面臨更大風險。
6.受到經濟前景蒙塵與美國聯準會（Fed）激進升息影響，美國5月企業違約率攀升，今年迄今已有41家公司違約，此為去年同期的逾兩倍。美國今年迄今聲請破產的企業亦急遽增加，攀抵2010年以來最高水平。
7.大陸延續消費降級趨勢，據大陸文旅部最新統計，2023年端午連假期間，國內旅遊出遊達1.06億人次，雖創下同期歷史新高，但國內旅遊收入為人民幣（下同）373.1億元，仍遜於疫情前2019年的同期表現，顯示民眾「窮遊」仍盛，消費不振未獲改善。
8.美元大幅升值，外幣保單今年以來買氣低迷，預估前四個月新契約保費不到新台幣千億元，與去年同期的2100億元相比，直接就是「腰斬」，但6年期以上的長天期傳統型外幣保單，前四個月卻逆勢增長2成，預期在2026年接軌IFRS 17之前，外幣保單將由長天期撐場。
9.自行車產業庫存水位居高不下，盤點整車及零組件各廠，今年Q1存貨普遍仍處高水位，雖歐美市場庫存慢慢去化中，惟零組件業者為配合整車廠調整庫存，紛紛大減出貨量，造成月營收腰斬。業者指出，自行車產業只能寄望明年Q1庫存調整能如期回到正常水位。
10.下游客戶庫存調整持續影響高球桿頭代工四雄表現，各家今年前五月營收衰退同步擴大，加上6月低迷淡季，第二季將面臨谷底挑戰，要從第三季才有機會好轉至第四季，近期雖有PGA和LIV兩大聯盟合併，聯手打造全新世界職業賽激勵消息，但此一合併效應，仍要中長期才能為高球代工產業帶來正面助益。(中性看待)
11.櫃買中心指出，近年的投資詐騙愈來愈猖獗，已然成為全民公敵，別以為沒有進行投資，就不會成為詐騙的受災戶；櫃買中心提醒要拒絕各種可疑的誘惑。
12.自行車業疫情三年期間，由於訂單大爆滿，許多客戶擔心搶不到貨而重複下單，讓自行車業出現百年難得一見的榮景。因訂單爆滿而不斷擴廠的業者，隨著全球疫後解封，自去年下半年開始出現庫存水位太高的問題，已有彰化零組件大廠率先通報470人無薪假；部分業者透過調節產能、遇缺不補，甚至買機票送外籍移工返鄉等措施度小月。
13.中美兩國的利空連帶台指期連續四日走跌，高檔出現調整賣壓，三大法人同步賣超，國際資金匯出，股匯雙跌。美國方面，5月新屋開工數創2016年以來最大增幅，凸顯房地產市場有望推動經濟增長，市場認為美國房地產市場復甦意味美國下半年經濟硬著陸機率降低，可能使得聯準會（Fed）7月重啟升息步伐。
期貨方面，外資於台指期未平倉淨多單呈現逢高獲利了結、散戶小台多空比上升、未平倉量P／C Ratio下降，短線籌碼面顯現空方轉強；從6月第四周選擇權未平倉量觀察，短線支撐在17000點，上檔壓力在17300點，籌碼不利多方。