鈞鈞 發達集團副董事長
來源:財經刊物   發佈於 2022-10-25 10:57

收購溢價空間小 東芝股價疲弱

【時報編譯柳繼剛綜合外電報導】彭博社25日報導,由JIP(日本產業夥伴)領軍的財團,可能會出2.4兆日圓,約161億美元買下東芝,併購金額有機會創今年亞洲最大,但東芝股價卻不領情,出現走跌現象。 據悉,財務實力雄厚的JIP一方,計劃拿出現金1兆日圓,同時再從銀行團融資1.4兆日圓,還有2000億日圓的承諾信用限額。消息指出,東芝在20日與三井住友銀行(SMBC)等一些金融同業的例行會議上釋出此訊息,表示JIP對東芝的估值約2.4兆日圓,並看銀行是否可提供金援。 根據彭博社計算,東芝整個收購案以2.4兆日圓來算,相當於每股5541值日圓,與東芝24日收盤價5391差不多。由於溢價空間缺乏吸引力,東芝25日股價一度下跌1.8%左右,來到5294日圓。 目前,JIP應該還在與其它合作業者確認持股細節,聯貸銀行們也不太敢做出有法律效力的承諾。因此,JIP與有日本政府撐腰的競爭對手JIC(日本投資公司),雙雙想要在11月7日最後期限內完成參貸承諾書的話,難度恐怕不小。 對東芝來說,也不確定這次商談後就會有什麼具體交易結果。東芝甚至不一定會全部打包出售,僅出脫個別事業體也是有可能的。對於上述消息,東芝官方低調回應,JIP以及SMBC都不予置評。 在目前雙方人馬方面,JIP正與日本歐力士財團(Orix)以及中部電力公司(Chubu Electric Power),還有霸菱亞洲以及歐系的私募股權業者CVC商議中。JIC則與美系的貝恩資本(Bain Capital)與北亞的同業MBK Partners接觸較為頻繁。

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