台北股市情報站2008年9月16日交易日
2008/09/16 17:04 中央社
△台北股市 9月16日 (週二)
收盤指數 5756.59 -295.86 最高 5851.90 最低 5724.52成交金額 823.51億元 成交股數35.32億股上漲 170家 持平 261家 下跌 1724家漲停 19家 未成交 767家 跌停 544家 無比價 12家
臺灣50指數 4270.39 -197.67臺灣中型100指數 5013.57 -318.06臺灣資訊科技指數 5340.84 -211.90
15日融資金額 2258.75億( -71.15億)15日融資張數 14007682張( -230556張)15日融券張數 445709張( +7705張)
5 日均線:6165.93 5日RSI:16.33 D-MACD:-73.9110 日均線:6321.79 10日RSI:23.12 DIF:-273.9230 日均線:6814.3772 日均線:7210.33 9日K值:10.83 5日均量: 854(億)144 日均線:7959.54 9日D值:16.20
△技術指標
5日 RSI 16.33 跌 利空測試支撐，但有嘗試止跌契機。10日 RSI 23.12
5日均量 854.10億元 跌 近日成交量能略萎縮，僅有個股表現。
成交股數 35.32億股 漲 觀望氣氛未除，交投意願受限。
10日BIAS -8.93% 跌 賣壓未歇，短線負乖離增加。
9K% 10.83 跌 向下測試支撐，靜待止跌訊號。9D% 16.20
12PSY 25.00 跌 國際盤重跌，壓抑投資信心。
10ADR 0.43 跌 全球金融巨擘傳利空，下跌家數仍多。
ADL -124669 跌 騰落指標走低，盤面架構待改善。
寶塔線 黑 權值股止跌，才有利買盤提振。
OBV 8021903 跌 近日跌幅過重，信心再受打擊。
DIF -273.92 跌 柱狀體負值擴增，等待持穩。D-MACD -73.91
A.盤勢跌深 仍難脫震盪
受雷曼兄弟聲請破產保護，導致美股道瓊指數周一(15日)大跌504點，風暴所及，周二台股跳空重挫跌破5800點，創下35個月以來新低，盤中上市、櫃合計逾900檔個股跌停。據了解台灣金融機構，加計財富管理客戶，持有連結雷曼相關債權商品逾500億，金融股早盤因之暴量急跌逾6%，類股指數創5年新低點。
並導致觀光、運輸、營建、橡膠、造紙、紡織、食品、水泥等傳產股全面重挫；就弱勢族群來看，融資斷頭的壓力最大的電子IC設計族群與傳產營建族群，成為週二殺盤重心。但權值股包括剛除權息的鴻海與台積電，NB股的宏碁、華碩與仁寶，則表現強勢。
※盤勢預估
大盤部分，台股在相較國際股市超跌之下，仍然持續崩跌，顯示著市場對政策信心的崩盤，在這樣的狀況下，如下二種狀況的出現，是盤勢可能接近落底的時點(1)政府有進一步更積極作為，如國安基金宣示進場護盤。
平心而論，政府口水多於實質護盤，早為市場詬病，從某個角度來看，政府基金若強勢進場護盤，將是比較有效的宣示，反之，政府基金未強勢護盤，卻一直告訴投資人台股具有投資價值，實在是很難說服市場(2)市場自救，融資自行大斷頭、籌碼洗清之後，股市跌深反彈。以目前融資減幅來看，一旦再見1、2日急跌，籌碼面加速完成洗清的機會將升高。
就技術面來看，9月初周KD向下死亡交叉後，對上檔形成重大反壓，盤勢要恢復信心，尚待時間化解。預估台期指仍將壓制於6000點之下結算的機率偏高。不過預估盤勢在跌至5600附近支撐區後，短期將可望止穩，但個別股面臨融資追繳，股價陷入斷頭殺出的融資股票壓低股價，拖累更低價位買進的融資又面臨追繳風險，成為惡性循環的多殺多。
因此從融資的角度觀察族群與個股，從近3日融資減少前20名的殺融資個股來看，前20名當中，僅鴻海初見止穩跡象，包括精英、鴻準、勝華、神達、太子、力麒、富邦金與台中銀等，持續陷入殺融資風暴，短期未見明顯止穩跡象。
預估在台塑集團決斥資150億元進場護盤買回自家股票帶動下，將有助於多數傳產龍頭低檔陸續的止穩，而大型電子型權值股台積電、宏碁與華碩等，也是可能領先止跌、做出第一隻腳的重點個股，但整體電子要轉強，仍需鴻海、宏達電與友達等進一步回穩；在此之前，中小型股殺融資壓力仍將持續。
※投資建議
‧電子：
華碩、台積電與鴻海。
‧非電：
台塑、遠紡、中航與台肥。~群益證券
B.極短線乖離過大 隨時會有反彈
在Lehman Brothers破產、美國銀行併購美林，及AIG的重建聲明影響下，亞股亦同遭美股急瀉504點波及，開盤同聲鉅挫，跌幅多半達5%以上，台股雖昨日已先行反應4%，但在金管會發佈相關國內金融機構與財富管理客戶，兩者合計曝險部位高達八百億消息撞擊之下，金融類股幾乎全面趴下，而營建、食品、造紙、封測、網通、LCD、LED、貨櫃航運、資產，也都全軍覆沒，台股再度重挫4.88%，並創新低5724.52點，跌停板家數由昨日的308家再竄升至521家。
雷曼兄弟破產再掀全球金融風暴，各國央行紛紛擬行對策，全球股市狂跌，不知金融黑洞之底，引發恐慌，而油價重挫顯示全球經濟趨勢向下，更甚者中國從16日起下調人民幣貸款基準利率0.27個百分點；同時從25日起下調中小金融機構人民幣存款準備金率1個百分點，更證明非但開發經濟體經濟走軟，開發中國家亦不能自此次金融風暴中脫身。
歐洲經濟成長衰退，歐洲央行可能多次下調利率，而原本市場都不預期年底前會再降利率的美國，FED都傳出可能為挽救經濟，而出現調降利率，顯示整個總經環境在大型國際投資銀行經營倒閉風波中，持續重陷經濟衰退壓力之下。
目前，台股並無力掙脫於此風暴之外，外資持續外流，台幣亦同步走貶，台股投資人也殺紅了眼。從這波9/8大盤再度下殺以來，大盤跌幅近14%，但卻有眾多個股跌幅超過二成以上，有的是因除權因素，但其中有許多個股上半年獲利近達二元以上，且仍處下半年旺季中，如柏騰跌幅-32.89上半年獲利已達3.03元，啟碁(-30.93%、2.13元)、雷凌(-29.74%、3.83元)、力致(-28.59%、3.03元)、合晶(-28.09%、4.35元)、鴻準(-27.76%、3.85元)、類比科(-27.53%、3.14元)，及中華網龍、綠能、鴻海、原相、茂訊、松瀚、致新、鈊象、茂迪、益通、新光鋼、頂晶、智冠、迎輝、晶技、鎰勝、佳能、飛捷、振樺、光洋、昇貿、海韻、南電、景碩、單井、聚積、立錡等，雖電子旺季在全球經濟走軟下，市場均修正其未來營收獲利動能，但仍不乏有一定的成長水準，而這些個股在浮額殺出後，預料跌幅已過深不排除有較大反彈出現。
六千點應聲而破，國內融資斷頭紛飛，短線乖離衝至 -7.28%，並形成向下168.8點的跳空缺口，極短線手中握有持股者爭先出脫以保老本，但相對而言，在短線跌幅過深下，又有積極搶短者欲搶短線跌深反彈價差，成交值在買賣承接有人下，並未出現窒息量，而以十年線觀之，自89年實質跌破十年線後，雖一度於91及93年突破但隨即拉回，值至95年才算是真正站回十年線之上，而此回跌破十年線且己達近13%，應已算實質跌破，未來，即再有反彈，十年線亦將是實質反壓，但極短線跌深過鉅，技術上至少要先行交待反彈，不可再過度盲目砍出。
恐慌趕底超跌段，持股殺出不手軟，但極短線乖離過大，隨時會有反彈出現，不可再過度殺低。
※個股名稱
‧啟碁6285
為無線通訊產品領導廠商，DirecTV九月推出新款整合型ODU產品僅啟碁通過認證為獨家供應，初期單季約3-4季營收，Wireless AP Switch已接獲客戶訂單金額7-8億元，Sirius與XM合併案已過，明年採購模可望擴大。
‧雷凌3534
802.11n 在2007-2010 年之複合成長率預計將高達60%，雷凌營收比重高於全球同業。低價電腦係國內IC 設計領域中主要受惠廠商。通過全球大廠認證，價格競爭力佳，並積極跨入消費性產品領域，包括手持式產品手機、PDA、DSC等.~太平洋證券
C.系統性風險仍在 靜待買點出現
多空掃描 說 明--------------------------------------------------------量價配合 價跌量溫，仍是測底資券變化 資券同減，市場仍低迷線型排列 短線仍是弱勢技術指標 KD低檔鈍化跡象指標族群 電子權值、金融、護盤概念股--------------------------------------------------------
系統性風險仍在，靜待買點出現
台股在美股盤後重挫的陰影下開盤，在亞洲股市全盤皆墨的情況下，台股再出現長黑K棒，指數一舉貫破6000點整數關卡，台股系統性風險仍存在，短線指數乖離雖大，但似乎僅能靜待買點浮現，操作上不宜躁進。
中期操作而言，來看一下融資餘額減少的狀況，若以大波段觀點，指數從9309點下跌至最近5724低點，共下跌3585點，跌幅達38.5﹪，相對而言大盤融資餘額由3686億元下降至2258億元，減少1428億元，減幅達38.7﹪，大約和指數跌幅相當，若以小波段觀點來看，指數從7111點下跌至5724點，跌幅達19.5﹪，相對大盤融資餘額由2584億元下降至2258億元，減幅達12.6﹪，因此若以整個大波段來看，融資減肥似乎是夠的，但以短線融資減少狀況來看，似乎仍有不足現象，近期台股已發生流動性問題，但整體融資維持率還未完全失控，以過去歷史經驗來看，空頭市場的短線低點，似乎都是由融資斷頭籌碼出清後，才會正式見低點，短線而言，台股仍存在系統性和流動性風險下，還是以觀望心態為之，靜待買點。
※技術面分析
開低震盪收低，再收長黑K棒，盤面上信心仍薄弱，反覆測底機率高。
支撐：5500 壓力：6200
※操作建議
指數持續創下波段新低，在國際股市未明顯止穩前，仍以觀望為宜。~元富證券投顧