【富達證券】全球股市巡覽
2009/11/25 11:49 中央社
日期：2009年11月25日
※全球股市焦點
美個人消費支出增長低於預期，金融類股領跌，影響美股下跌
◎全球金融市場短評
‧美國股市：美個人消費支出增長低於預期，加劇市場對於消費復甦遇阻之疑慮，金融類股領跌，影響美股下跌。
‧歐洲股市：美個人消費支出數據表現不佳，抵消德國商業信心數據升至15個月高點之影響，抑制道瓊歐洲600指數收低。
‧亞太股市：投資人擔憂日本、中國銀行業者恐需售股增資，金融類股領跌，拖累MSCI亞太指數下滑。
‧新興股市：市場憂慮各家銀行恐透過發股增資來應對持續的貸款增長，摜壓上証綜合指數收挫3.45%。
‧美國債市：美聯準會可望持續實行低利率政策，又美政府5年期公債標售需求強勁，影響美10年期公債價格上揚。
‧原物料&匯市：報告顯示美經濟復甦速度不如預期，又原油供給增加，打擊油價滑落；避險需求降，美元兌日圓走弱。
◎今日看點:
-- 澳洲第三季建築完工數據.
-- 德國12月GfK消費者信心指數.
-- 意大利11月消費者信心指數及9月零售銷售.
-- 英國第三季GDP修正值.
-- 美國10月個人所得、支出及PCE物價指數.
-- 美國10月耐久財(耐用品)訂單.
-- 美國一周初請失業金數據.
-- 路透/密西根大學美國消費者信心指數11月終值.
-- 美國10月新屋銷售及建築許可.
-- 美國堪薩斯城聯邦儲備銀行11月製造業指數.
-- 韓國11月製造業信心調查指數.
-- 日本央行10月會議記錄 .
-- 台灣央行公布貨幣總計數最新統計.
※新聞摘要:
◎重大數據或新聞:
--美國聯邦儲備理事會(FED,美聯儲)周二公布的11月份會議記錄顯示,美聯儲對可持續的經濟復甦越來越有信心,但預計就業市場短期內不會復甦.決策官員表示,對於在較長時間內保持利率在低位,可能產生的部分負面影響感到擔憂,包括金融市場可能的投機活動.會議記錄顯示,這可能會刺激市場過度冒險及通脹預期上升.官員認為出現上述副作用的可能性低,但仍要對風險保持警惕.紀錄還顯示,減少機構債購買規模的決定不代表縮減寬鬆政策,而完成購買公債預計不會導致公債收益率面臨大的升壓.
--美國第三季經濟增速低於初步預估,但9月樓價連續五個月上漲,加上消費者信心改善,意味著經濟仍維持緩慢復甦勢頭.商務部公布,第三季國內生產總值(GDP)環比年率下修為成長2.8%,前值為成長3.5%,但仍為2007年第三季以來最快增速,反映了政府刺激舉措的效果,或許也終結了美國70年來最嚴重的經濟衰退.
美聯儲則將今年GDP預期上調至萎縮0.4-0.1%,此前預期為萎縮1.5-1.0%;明年GDP預期則上調至成長2.5-3.5%.今年失業率預估上調至9.9-10.1%,2010年失業率預估則下調至9.3-9.7%.
此外,9月標準普爾/Case-Shiller房價指數較上月上升0.3%,為連續第五個月上漲,且錄得第二個季度上升,但9月升幅放緩,且低於預期.經濟諮商會也公布,11月美國消費者信心指數上升至49.5,超過分析師預估中值47.7.
--澳洲央行副總裁Ric Battellino周三表示,澳洲經濟已進入成長新階段,預計可持續數年,主要得益於礦業投資大增、人口快速增長和家庭收入上漲等因素.他在頗為樂觀的講話中,亦強調了澳洲主要亞洲貿易夥伴國的增長力道,預計明年經濟成長可恢復至趨勢水平.這番講話將激勵央行下周12月會議上再度升息的揣測.
英國央行總裁金恩周二表示,作出何時及以多大幅度收緊貨幣政策是很艱難的抉擇.目前不能排除進一步擴大資產購買規模的可能性.這取決於經濟的狀況,將等待時機的到來.
英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員普森則稱,不能保證量化寬鬆政策將會帶來持續的正面效果,如果量化寬鬆政策的效果不理想,應考慮買入民間部門資產,英國央行和財政部應當為買入民間部門資產制定緊急計劃.
歐洲央行(ECB)管理委員會成員George Provopoulos表示,全球經濟依然脆弱,仍然需要支撐措施.但他也指出,有必要制定撤出經濟刺激舉措的計劃,且應該在經濟變得穩固時付諸實行.
--俄羅斯央行周二一如預期宣布降息,將指標利率下調50個基點至9.00%的歷史新低,為4月以來第九次降息.央行在聲明中稱,"降息決定旨在進一步增加信貸資源的供應...以及刺激終端需求."央行還表示,國內外利差的縮減將有利於遏制盧布的升值.
◎市場摘要:
‧股市:
--美國股市周二受乏善可陳的經濟數據影響走低,在周四感恩節假期前,市場成交清淡且走勢震蕩,但在美聯儲上調2010年經濟成長預期後跌幅收窄.
道瓊工業指數收跌17.24點,或0.16%,報10,433.71點;標準普爾500指數微跌0.59點,或0.05%,報1,105.65點;Nasdaq指數回落6.83點,或0.31%,報2,169.18點.
--歐洲股市收跌,因數據顯示美國第三季經濟成長低於預期,且9月房價升幅小於預期.泛歐績優股指標FTSEurofirst 300指數收跌0.67%,成為1,016.66點,稍早升至1,025.17點的高位.銀行股跌幅居前,能源股承壓,礦業股跟隨金屬價格走低.
歐洲三大股市方面,英國富時100指數收挫0.59%,至5,323.96點;德國股市DAX指數回落0.55%,至5,769.31點;法國CAC-40指數收跌0.75%,報3,784.62點.
‧匯市:
--美元兌日圓跌至六周低位,美國今日公布的數據好壞不一,市場持續擔憂經濟復甦的力度,令日圓的避險吸引力增強.但美元兌歐元和一籃子貨幣持穩,因美國股市走低削弱了風險意願,且投資者不願在周四感恩節前過大押注.
紐約尾盤,美元兌日圓跌0.5%至88.54日圓,盤中曾觸及日低88.36,此為10月9日來最低水準.歐元兌美元幾無變動,報1.4960美元,盤中交投震蕩.但歐元兌日圓跌0.5%至132.47日圓.
‧債市:
--美國公債價格上漲,此前美國財政部標售420億美元五年期公債吸引強勁需求,顯示投資人對美國公債的興致仍高.在數據顯示美國經濟復甦疲弱,且美聯儲貨幣政策會議記錄鞏固了短期內美聯儲不會升息的觀點後,公債收益率(殖利率)下滑.
指標10年期公債升10/32,收益率報3.32%,兩年期公債收益率報0.74%,周一標售的得標利率為0.80%.五年期公債升10/32,收益率由周一尾盤的2.17%降至2.10%,30年期長債升12/32,收益率報4.25%.
‧國際油市:
--美國原油期貨收低,因報告顯示美國第三季經濟增長低於之前公布的初值,且上周原油庫存預期為上升.NYMEX-1月原油期貨收跌1.54美元,或1.99%,報每桶76.02美元.倫敦1月布蘭特原油期貨收低1美元,報每桶76.46美元.NYMEX-12月RBOB汽油期貨收低4.04美分,或2.04%,報每加侖1.9390美元,12月取暖油期貨收跌3.02美分,或1.53%.
‧金屬市場:
--紐約商品期貨交易所(COMEX)期金放量收高,交易商稱因受和期權有關的買盤及基金買興推動,且投資人持續認為金價回落是買入的機會.COMEX-12月期金收高1.10美元,報每盎司1,165.80美元,交投區間為1,157.70-1,171.70美元.
--期銅價格下跌,因庫存大增令市場人氣受壓,且因美國第三季GDP數據下修,突顯美國經濟復甦步伐緩慢.COMEX-12月期銅收跌1.85美分,報每磅3.1435美元.倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收報6,870美元,周一收報6,950美元.
～資料來源：富達證券