AI、黃金領軍 10境外基金漲幅逾5%
工商時報魏喬怡 黃惠聆 2021.04.14
圖／中新社


FacebookTelegramTwitter列印
全球市場在3月歷經較大幅度拉回之後，成長股重拾動能，加上景氣循環、通膨概念股等接棒輪動演出，明顯從4月開始穩步向上。法人觀察，逾千檔的境外基金，約九成、900多檔在過去一周均繳出正報酬，逐漸擺脫2021年以來震盪整理的格局，而且反彈幅度較大更集中在聚焦AI、科技等成長股，及跌深反彈的黃金基金兩大概念。
根據理柏資訊顯示，在逾千檔境外基金中，過去一周前十強反彈幅度在5％到7％不等，其中反映成長股題材的要以安聯AI人工智慧基金-AT累積類股（美元）、安聯全球高成長科技基金A配息 （美元）、摩根美國科技基金─JPM美國科技（美元）─A股（分派）及摩根士丹利美國增長基金A美元表現相對搶眼。
安聯AI人工智慧基金產品經理黃詩琴表示，經濟復甦動能明確，核心技術推動成長。隨著各國陸續接種疫苗，穩固經濟成長前景。根據高盛估歐美可望在上半年完成六成人口接種，新興市場則在Q4逐步達成群體免疫目標。
黃詩琴表示，對於今年以來美債殖利出現大幅彈升導致市場出現較大波動，無須過度擔憂通膨，因為市場樂見適度通膨。現階段來看，美國產能利用率仍偏低，通膨壓力不易過大，歷史經驗也顯示S&P 500平均年增率在適度通膨下表現相對出色。從趨勢性來看，AI相關技術將成為各產業重要核心技術。根據美銀研究顯示，例如企業對軟體投資金額自去年起持續加速成長；75％美銀分析師相信大數據及AI則將是其研究產業的核心技術，成為推動並支撐長期成長的重要助力。
第一金全球AI人工智慧基金經理人陳世杰表示， AI人工智慧產業多頭趨勢不變，主要在於疫情催化新經濟發展，各產業加快數位轉型，而AI技術是企業轉型升級的重要關鍵，AI相關企業近年營收、獲利表現也穩健成長，而且預估未來3年獲利年複合成長率超過2成，將為股價提供推升動能。

境外基金前十五大 安聯最賺
根據最新統計，截至2020年12月底為止， 境外基金規模前十五大分別聯博投信、摩根投信、安聯投信、富蘭克林投顧、富達投信、貝萊德投信、野村投信、鋒裕匯理投信、品浩太平洋投顧以及施羅德投信，前十大規模達新台幣3.17兆元，已占境外基金規模3.69兆的86％；排名第11名至15名為國泰投顧、霸菱投顧、瑞銀投信、瀚亞投信及路博邁投信。
根據碁石智庫即將於6月出版的「2020年台灣投信投顧產業經營及獲利分析報告」，2020年對投信投顧而言是非常豐收的一年。截至2020年年底止，台灣39家投信及84家投顧管理規模破7.0兆台幣，若再加上境外基金3.7兆台幣規模，全體市場規模首次破10兆台幣，較2019年成長10.3％。
碁石智庫負責人陳如鈊表示，就目前境外基金40家總代理中，包含25家投信及15家投顧。以2020年為例，前15大境外基金總代理（包含11家投信及四家投顧）就占了93.5％市占率，合計在2020年的獲利，也較2019年成長20％。
陳如鈊指出，從2020年起基金銷售通路改採管理資產規模計算，通路不能再向基金業者索取專案費，銀行也不得收取額外銷售手續費。此法令實施下來，也反應在境外基金的低留存率，在2020年只有3％，也就是賣了100億的基金同時會有97億的錢贖回。
至於前十五大境外基金總代理中，獲利前五名依次是安聯投信（7.45億元）、野村投信（7.43億元）、貝萊德投信（5.09億元）、富蘭克林投顧（2.99億元）以及聯博投信（2.52億元）等。

---

延伸閱讀
升息降息如何影響股票市場 你又該怎麼做？
個人股利課稅有2種 該選哪種更節稅？
長期投資定期定額 分批投入比較穩定？實測數據打破迷思
存金融股風險比較小？分析0050、0055、玉山金、兆豐金 數據告訴你是否誤會大了！
AI黃金境外基金