多空對峙 可逢低搶進 來回區間操作
‧日盛投顧 2009/10/06 08:17
觀察重點：
雖然上週五美股持續走弱(道瓊跌21.61 點，那斯達克跌9.37 點，S&P500 跌4.64 點，費城半導體指數跌3.38 點)，但週一亞股開盤漲跌互見，其中日股開盤漲1.2 點，韓股開盤跌22.53 點而台股則以漲12.36 點的7424.24 點開出。週一台股力守月線，在新台幣走升下，由營建資產繼續撐盤。大盤在月線附近量能急縮，顯示追殺意願有限，大盤可望持續狹幅盤整。雖然午盤日股滑落盤下且韓股也未見跌幅收窄，但台股仍維持相對強勢且在尾盤刻意拉抬小漲26 點收在7437.98 點，成交量縮至947.79 億。
(1)短線分析：台股盤堅走勢分別留下7507-7558-7599 三個高點，儘管衝高當日均留下黑K，本次還伴隨向下的跳空缺口7483 點極短線的多方壓力，上檔壓力雖重，但下方支撐力道亦不弱，尤其月線附近三條短期均線糾結，提供極短線重要的支撐，此外前波二次回檔的低點 7257-7218 也具有頸線支撐效果，守穩頸線即無短線轉弱疑慮，也暫無須擔憂波段將陷入中段整理。惟多方仍應提防頸線即便未失守，但因月線的扣抵即將進入高檔，如果權值股始終不表態僅由籌碼股個別表現，即使沒有反向變盤也難免形成盤軟格局。
(2)籌碼分析：上週美股走弱、外資賣超，拖累台股從波段高點下挫，短線面臨整理，但後續MOU 簽訂以及領先公佈第三季財報公司表現亮眼加上第四展望優異的族群，對台股而言仍可望具有實質的基本面支撐。儘管外資操作趨於保守，造成權值股台積電及聯電等走弱，盤面僅呈現個股表現，但由外資九月大幅加碼金融的動向並未出現退場情況，法人心態尚不致翻空，融資又不具備殺多能量，就籌碼面來看仍對多方有利。
(3)類股分析：類股中以生技、營建、橡膠、塑化及汽車類股表現最佳，水泥、鋼鐵表現較差，電子半導體權值股尾盤奮力攀升，縮窄跌幅。台幣升值題材激勵營建資產相對續強，營建指數前波高點299 仍需帶量突破。電子股部分，DRAM 價格上揚，激勵記憶體族群走強，但權值股如台積電持續疲軟，但收盤卻爆出5111 張大單收窄跌幅。
類股分析
(1)營建資產：在新台幣匯率升值題材發酵下，營建股漲幅一度接近3%，2514 龍邦、2520 冠德漲停，豪宅概念的2511 太子及半年報優異的2542 興富發都是指標；資產股也表現亮眼，2102 泰豐開紅盤後就急衝漲停，2107 厚生也有漲停演出，金控中也有新光金挾資產題材再衝本波反彈以來高點13.8 元。
(2)LED 股：除了LED TV 的基本面題材外，法人的籌碼面變化也是多方須留意的變化，部份投信或外資高持股比例者應留意追價的風險，儘管2393 億光再衝百元大關，2448 晶電也重返5 日線之上，3061璨圓、2499 東貝、3339 泰谷都有強勢表現，尤其東貝預期第三季營收季增率將成長逾三成為短多觀察指標。
(3)汽車與零組件：電動車與車用電子的題材持續發燒，指標可觀察2201 裕隆、1319 東陽、6279 胡連、2231 為升及汽車電子5425 台半、3483 力致、2350 環電、8255 朋程等。
(4)記憶體：在中國大陸及印度等新興市場需求強勁帶動下，3260 威剛9 月業績續攀高達40.85 億元，月增28.62%，創下近30 個月來新高紀錄，股價也順勢跳空越過短期均線向前波高點86 元挑戰(6145勁永、2425 承啟也有強勢表現)。雖然DRAM 現貨價持續攀高，上周五DDR2 1Gb eTT 逼近2 美元，再創逾一年新高，2408 南科、3474 華亞科9 月營收預期將創下逾一年新高水準，但因華亞科回檔走勢尚未止穩，與南科股價僅在平盤附近橫向整理。
(5)手機股：Nokia 對8078 華寶與奇美通訊等手機代工廠發出Maemo 作業系統的RFI，為了降低成本使產品價格更具競爭力，除了Nokia 外，其他手機品牌廠商亦有機會擴大對台釋單，也帶動手機軟板2402毅嘉及零組件3311 閎暉股價走強。
台股目前因處於多空對峙，籌碼題材股、9 月營收創新高、營建資產及車用相關是較強的族群，投資人可逢低搶進，來回區間操作，且須留意類股快速輪動的節奏並避免追高殺低。若一旦短線轉弱月線支撐失守，多方暫勿持股滿檔。
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