短線量縮回逢月線支撐 整理階段個股表現
‧日盛投顧 2009/09/28 08:22
觀察重點：
1.週五台股在亞股普遍走跌之下以低盤開出，在10 點過後金融股走強帶動指數由跌轉漲、電子股在中小型股表現強勢之下守穩月線支撐，終場指數以小漲21 點作收，成交量為964.49 億，呈現微幅放大。
2.短線分析： 台股在7558 點出現過高十字轉折壓回，上週三出現長黑破5 日線的回檔型態，隔日再創回檔新低出現量縮收腳的止跌訊號，上週五出量收漲強化了上週四的低點7280支撐，出現初步止跌，也就是說7280 到前低7218 點構築成為短線多方防線，只要這波短線上不在破低，則從5 日均線扣扺位置來看，在9 月29 日開始將對多方逐漸有利。
3.波段分析： 週線高檔收黑，日kd 持續下彎，若9 月最後一週再收黑k 破7218 點則週kd將會在80 附近死亡交叉，若如此中線整理時間就會增加，而4328 點連接6629 點的上升趨勢線目前相對位置約在前波高點7185 點附近，換句話說，中線上多方最重要防線就在7185 點，不宜實質跌破，目前中線上重要關卡都能有守，中多格局並未破壞，當前可先視為針對6629 漲到7558 點的量價背離後的回檔結構。
4.類股結構： 金融類股出現長紅k 線的多頭吞噬的轉多型態，月線上彎也成為金融股的重要低檔支撐，9 月23 日的長黑高點877 點仍為空方主要防守點，突破則多方轉強。電子類股走勢相對金融弱勢，5 日線300 點剛好又是整數的心理關卡，只要指標股2330 台積電、2317鴻海、2454 聯發科以及IC 設計等能否轉強為重要觀察點，若轉強突破300 點則整理結束開始偏多。OTC 在價量上比上市指數表現好，主要原因就在於加權指數無量的環境之下，市場買盤轉向OTC 中小型股，造成許多中小型低價股表現強勢。另外向是造紙以及航運能否續強，量能為主要關鍵。
類股分析
(1)中小型電子股： 近日中小型低價電子股躍升為盤面主流，像是量較大的品牌網通的3047訊舟、記憶體通路8112 至上、光通訊的3450 聯鈞、雷射標籤的2461 光群雷、微投影題材的6225 天瀚、USB3.0 的6104 創惟、IC 通路商3389 志遠等走勢皆相當強勁，從上半年的獲利狀況來看，許多近期飆漲的個股EPS 表現並不理想，但在市場目前無量的環境且追逐中小型低價股成為短線潮流之下，好股爛股都漲成一片，在操作上建議仍以量能較大的中小型股為主，以避免出現急速回檔過程中的流動性風險，另外也需留意短線急漲過後的獲利回吐賣壓。
(2)金融股： 金融股在週五盤中出量轉強，帶動近期受高鐵影響的2881 富邦金大漲1.85 元，另外在外資看好2884 玉山金信用卡市佔率提升下，調高目標價帶動股價週五強勢漲停，證券股方面，2854 寶來證尾盤大單收高，6008 凱基證同樣尾盤急拉收最高，指標股仍以逼近前高比現強勢的凱基證為觀察重點。
(3)造紙： 受到中國對紙漿需求持續增溫之下，國際紙漿價格在年初見到谷底之後，第三季開始漲勢擴大，1905 華紙在連續回檔逼近除息前低點之後開始放量轉強，1904 正隆則出現止跌訊號，指標股以1905 華紙為重點，只要量能持續放大則股價仍有高點可期。
(4)航運： 主要受到桃園航空城的1 期加值園區出租率開始上升以及未來桃園航空城週邊開發將陸續動工的帶動之下，由於遠雄港的1、2 期園區在航空城用地的核心地段，帶動5607遠雄港以漲停突破空方壓力，2607 榮運以擁有大批土地想像題材豐富也同時拉出長紅棒化解持續探低危機，在急漲過後若出現短線壓回量縮為正常現象，2607 榮運回檔不破27.8元，5607 遠雄港不破35 元則多方不變
(5)百貨： 在遠東集團看好第四季百貨業展望下，集團旗下百貨股2903 遠百放量走強，由於百貨業在今年7、8 月表現不佳，但從9 月下旬開始進入週年慶的購物旺季，帶動營收走強，旗下愛買虧損大幅減少加上明年愛買將由今年的17 家擴增到20 家逐漸擁有量販通路規模之下，遠百也可望受惠。
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