特別股夠利 可強化投組收益
04:102020/06/11 
工商時報
 
呂清郎

全球各國紛紛下調經濟成長率，且疫情尚未完全消失，但市場利多消息激勵下，各類資產展開跌深反彈，銀行財富管理發現，國內已核備的特別股收益基金近期表現佳，儘管3月底受疫情下跌，但市場氣氛轉佳已快速回歸基本面、價格反彈，法人建議，不妨趁尚未突破年初高點前，及早介入布局。

統計顯示，ICE美國特別股總報酬指數5月上漲2.1％，富國銀行金融特別股指數、非金融特別股指數各上漲1.1％、2.4％，目前觀察美國規模最大特別股ETF在外流通股數維持穩定，加上聯準會（Fed）擴大量化寬鬆、使資金充沛，搭配市場信心回升，又籌碼面增強，將有望拉抬這類特別股表現。

機構法人表示，這波隨著疫情的大幅修正後，這類股價3月曾遭錯殺的投資標的，因股票價格反彈快速跟上，也帶動相關基金近期表現，這類投資特別股基金因具備股票與固定收益性的特性，仍深受市場注目。以近一個月彈幅來看，富蘭克林華美特別股收益基金漲幅居冠、上漲7.14％，勝過同類型基金平均的5.06％表現。

特別股投資以美國金融產業為大宗，並非美國投資人需被課徵30％稅率，在全球低利環境時，若能省下課稅成本、無形是增加可投資金額，且非金融特別股殖利率相對較高。可投資標的分類如公用事業、不動產信託、電信服務、油氣管線和運輸、科技、公用事業和銀行保險等大型權值企業。

資產管理業者建議，特別股類資產中長線投資價值仍存在，投資人不妨伺機逢低分批布局，或利用單筆加上定期定額方式，以爭取長期資本上漲與股息兼得的投資機會。