台股週報》蘋果換機動能升供應鏈展現業績
外資買超不手軟支撐聚焦5G、IOT、AI、伺服器
記者 陳鑫 報導 2019/09/23
台股上週收在10929.69，重返10900點關卡，週線連5紅。日盛日盛基金經理人張亞瑋表示，iPhone新機發表、聯準會降息2大事件確定後，失望性賣壓不大，測試台股震盪幅度不深，預期短線盤面持續維持輪動格局。
儘管大盤來到相對高檔位置，不過基本面狀況均明顯比8月來得好，以上市上櫃公司營收表現來看，推估10、11月動能正向，將為短線市場挹注一定程度的支撐。在資金動能方面，外資上週買超近390億元，9月以來已累積買超逾880億元，顯示資金動能增溫態勢不變，有助於支撐台股。
今(2019)年半導體庫存歷經上半年的消化，近期庫存逐漸來到相對健康的水位，目前第4季的半導體能見度提升，預期先進製程產能利用率，將維持在高檔。安聯台灣大壩基金經理人蕭惠中提到，電子股仍為主流，而塑化、金融等類股相繼來到波段相對低點之後，下檔空間有限，為大盤帶來一定支撐。
針對上週蘋果iPhone 11新機首賣，中國信託台灣活力基金經理人周俊宏分析，新機規格雖未有太多新意，但意外打出價格戰，與市場原本預期可能調漲不同。估計換機潮動能不會太弱，可望逐漸反映於供應鏈的營收上面，特別是在代工、組裝廠等產業，下個月應會有所表現。
在傳產金融方面，蕭惠中認為，進入第4季，市場開始反映2020年獲利狀況，屆時成長族群有機會吸引資金回流；紡織成衣製鞋代工持續疲軟，似乎反映美國服飾零售銷售轉赴增長的壓力，但今年代工訂單簇擁至非中國產區，大幅抵銷不利因素。
蕭惠中進一步指出，因非洲豬瘟在中國可能造成全球豬肉供應鏈短缺，此現象可能延續數年，部分台廠複製過去在白肉雞市場成功經驗到毛豬養殖，相關業者市占率擴增可望帶動成長力道，值得關注。
台股接近「萬一」，面臨上檔壓力，盤勢上，台股大致維持區間震盪，策略上，主動選股仍是較佳長線應對市場變動的策略。周俊宏表示，台股的高殖利率，在低利環境下持續吸引外資回流，指數將受到推升。可持續關注外資回補的大型權值股，如水泥、食品、塑化、金融等，將是第4季受惠的企業。趨勢上，持續聚焦於5G、IOT、AI、伺服器等議題。
【2019/09/23 卡優新聞網】