〈財經週報-投資趨勢〉15年2.2兆美元產值 5G概念股受關注
2019-07-15 05:30
▓張亞瑋
華為事件再度引爆市場對全球5G發展大趨勢的關注，目前全球已有超過10個國家完成5G頻譜釋照。美、韓、英國等已推出5G行動服務，台灣年底也將進行5G釋照，預計明年商轉。年底政府預計釋出5G核心3.5GHz頻段中，總共270MHz，其中設定每家廠商可得標的上限為100MHz。相關AI、物聯網的運用也都蓄勢待發中。單是5G基地台佈建，國內包括小型基站、PA、天線、光通訊、微波元件、交換器、散熱、銅箔基板等都將受惠。更遑論半導體供應，在代表性龍頭台積電在國際上地位更是不可或缺，這些都將是正在推升下一波電子產業景氣向上的新動能，也是帶動國內經濟成長的新機會 。
為何5G發展如此重要
目前進入萬物皆聯網時代，4G已經很快了，但要實現多個IoT設備直接上網，沒有5G網路是做不到的。5G具備超高速、低時延、大連結等特性，「超高速」顧名思義就是讓目前的傳輸速度再加快；過去因為網路延遲必須將運算晶片內建在裝置上，但內建晶片的處理能力又受限，未來透過 5G 無線網路的「低延遲特性」，就可以將資訊透過更強大的雲端運算之後再回傳，讓設備更便宜成果還更好；「大連結」意謂可容納更多裝置的連線，使得大多數的裝置都可以聯網，智慧家庭、智慧城市、智慧化工廠的實現皆不是夢。
5G市場有多大？
全球行動通訊系統協會（GSMA）預估，5G將在未來15年內，在全球創造2.2兆美元的產值，比巴西在2017年的全年GDP（2.056兆美元）還要高。行政院科技會報辦公室則指出，2022年以前，政府將投入204億，推動「台灣5G行動計畫」，促進國內5G產業發展，預計每年可創造500億元的產值。在手機方面，市場調查機構Counterpoint Research預期，美國四大電信業者下半年都將推出5G服務後，在行銷、手機補貼、網路覆蓋率逐步到位下，下半年美國5G手機銷售量將超過500萬支，領先中國與韓國成為5G手機銷量最大國，並帶動全球今年5G手機銷售量達到2，200萬支。如果蘋果今年推出5G iPhone，下半年美國5G手機銷售量起碼會比現有預估多出6成、也就是從800萬支起跳。雖然iPhone得等到明年才會支援5G，Counterpoint仍看好iPhone是明年美國5G手機銷售量成長的最大加速器。
台股投資亮點-5G概念股
今年是全球5G元年，全球瘋狂投入5G。各國建置5G腳步比業界預期快，引爆關鍵零組件需求，帶動ABF載板、功率放大器（PA）、散熱、手機元件等關鍵零組件需求大增。尤其滿足5G高速傳輸特性需求的ABF載板和PA需求更為熱門，相關族群可關注。（作者為日盛日盛基金經理人）