台股7000點近關情怯 需待量能來突破
‧統一證券 2009/07/22 08:25
美國六月領先經濟指標數據優於預期，帶動美股勁揚站上近九個月來的高點，週二台股受美股大漲激勵，早盤上漲56點開出，但受到前波高點7084點賣壓沈重，指數在7000點近關情怯，週二指數就在平盤之上狹幅震盪，終場指數小漲14點，收在6953點，成交量為1515億元。
週二盤面中仍以電子股為盤面主流，成交比重為62%。在IC設計類股方面，中國大陸白牌手機外銷比重逐漸攀升，讓主要手機晶片供應商聯發科投片量增加，激勵聯發科股價漲幅達2%，但其餘中國白牌手機供應鏈廠商股價呈現分歧的格局，如驅動IC的旭曜、矽創；觸控IC的義隆電股價小跌，類比IC 的立錡、利基型記憶體的晶豪科，股價呈現小紅格局。印度、巴基斯坦為了避免恐佈事件再度發生，先前大力取締無碼的山寨機，讓手機訂單逐漸轉向華為、中興等聯發科客戶手中，另外中國內需通路商已開始為十一長假需求積極準備庫存，因此後續與中國白牌手機關連性較高的IC設計公司可多做留意。在半導體類股方面，根據國外研究機構VLSI指出，6月全球半導體訂單出貨比已回升至1，代表半導體景氣已逐漸回溫，帶動週二半導體族群如台積電、聯電、日月光、京元電皆小紅作收，回顧半導體族群第二季在急單回補庫存，帶動營收季增率至少都有40%以上，但第三季後急單回補庫存效應已逐漸趨緩，半導體族群營收季增率將會趨緩，預期整體半導體營收季增率將落在10~20%水準，因此近期在操作半導體族群時，需選擇訂單能見度較高且月營收可望逐月走高的公司為操作首選。在 DRAM族群方面，7月下旬合約價出爐，DDR2與DDR3顆粒漲幅分別為4.5%與8.3%，報價分別為1.22與1.34美元，激勵DRAM族群南科、力晶、威剛、勁永漲幅介在1.6~4%間。觀察目前DDR3與DDR2價差已縮小至10%以內，也導致DDR3需求熱絡，但也相對壓抑了DDR2的需求，觀察國內DRAM廠商，因為在財務壓力下，DDR3比重仍偏低，受惠程度相對有限，因此在投資DRAM族群時，應著重DDR3比重較高的模組、封測為選股依據。營建股方面，週二營建類股股價不同調，高價位的華固、長虹、遠雄、皇翔股價小跌，中價位的國揚、京城、鄉林則是小漲作收。台股7000點大關情卻，平盤上下震盪整理，具題材面的營建類股震盪整理格局更大，早盤一度小漲2.6%，收盤小幅下跌1.2%。雖然先前營建類股利多不斷，但在國內失業率走持續攀升、民眾消費能力有限，導致購屋意願保守，加上議價空間率持續拉大，房市交易量恐會逐漸下滑，不利營建股後續發展，因此近期在操作營建族群時，需謹守保守為宜。
在美股上週財報週後，本週國內電子法說會將陸續登場，週四面板大廠友達打頭陣，週五為IC設計的智原，下週陸續有晶圓雙雄、IC設計公司與封測族群舉行法說會，後續法說會內容將會攸關台股後續走勢，操作上建議選擇第二季基本面佳，且第三季營收可望逐月成長的公司作為選股依據。