98/07/06
投資筆記本
內容：
一、重要晨訊
◆服務業出口，拚經濟，政院周四通過方案，國發基金將投資，聚焦美食、物流、觀光、文創及醫療。(經濟07.06)
◆陸客自由行，劉揆促兩岸協商，盼開放每團人數降至二或三人，另提供獎金，鼓勵陸客檢舉不肖業者，提升旅遊品質。(經濟07.06)
◆王毅：MOU未簽，大陸急了，向立院財委會觀察團透露，MOU先簽與市場准入條件敲定的時間不會相差太遠。(經濟07.06)
◆高鐵聯貸3900億，借新還舊，交通部、高鐵及台銀達初步共識，參貸銀大減為十家，利息負擔可望下降。(經濟07.06)
◆央行盯放款，棍子胡蘿蔔齊下，擬祭出較市場利率高出40bp的定存單，業者申購准駁，放款績效將成考量重點。(工商07.06)
◆台商返台掛牌，華籌股大吸金，元大證李明山：台股本益比勢將調高，紅籌股推升港股模式可望在台重演。(經濟07.06)
◆中國6月新增貸款逾1兆人民幣，上半年上看7兆人民幣，專家警告恐掀壞帳風暴。(工商07.06)
◆大陸對碳關稅說不，商務部反對美國開徵，認是貿易壁壘；預料將成8日歐胡會攻防焦點。(經濟07.06)
◆霸榮：美企業q4獲利將大爆發，振興方案見效，科技業與原材料企業表現最優，明年前景更樂觀。(工商07.06)
◆沒錢編預算，美州政府等著破產，CBPP推估明年度預算缺口達1660億美元，2011年增至3500億美元。(經濟07.06)
◆DRAM廠營收創佳績，力晶、力成、泰林創今年新高，南科、華亞科下半年成長可期。(經濟07.06)
◆面板價全面漲升，史上最猛，漲聲連連！32吋、42吋電視面板漲15美元，友達、奇美電本季可望虧轉盈，彩晶、華映有望獲利。(經濟07.06)
◆電子紙荒，元太Hydis產能超旺，Kindle DX狂銷，Hydis產能利用率本季有望拉到滿載，元太Q2可望轉虧為盈。(工商07.06)
◆瑞信證上調聯發科目標價，估Q2毛利率上看57.5%，目標價調至513元。(工商07.06)
◆瑞昱傳併購大陸炬力，評估以換股方式進行，將成半導體廠收購對岸同業第二例，瑞昱：不可能二、總體經濟。(經濟07.06)
◆雙宏挺，系微獲利衝倍增，BIOS打入宏碁、惠普、聯想等大廠，下半年營運看俏。(經濟07.06)
◆力成Q2營收，外資驚豔，達71.08億元，季增18.2%，王安亞預估營運將逐季走高。(工商07.06)
◆華寶獲Android手機訂單，客戶包括摩托羅拉及京瓷，將挹注第四季業績；鴻海旗下誠實科出貨俄羅斯。(經濟07.06)
◆電信雙雄，數位家庭大車拚，中華電VS.台灣大，將大手筆採購客製化高畫質液晶電視，明基、瑞軒、華電網爭取商機。(經濟07.06)
◆茂迪奪大陸官方標案，昆山廠拿到三件太陽能系統訂單，單月已獲利，開始調漲產品價格。(經濟07.06)
◆Q3好兆頭，鋼廠7月接單滿載，8月接單也不賴；多項公共工程陸續啟動，國際行情也走高，鋼價揚升，要鋼廠打折可難囉。(工商07.06)
◆CPL利差轉佳，中石化Q2轉盈，4月份本業開始獲利，加上CPL報價續創今年新高，法人推估單季EPS約0.44元。(工商07.06)
◆BDI下半年不論多空，航商都賺，看空者：指數在2000-2500點間；台灣多家公司1000點以上就能賺，今年可望獲利良好。(工商07.06)
◆七大都更，招商740億，內政部8月、10月將辦說明會，創造北高、澎湖、基隆房市新契機。(經濟07.06)
◆營建股，權證光環罩頂，上季股價大漲八成，鄉林、宏普等13檔達到認購售權證標的股門檻，居傳產第一。(工商07.06)
◆大摩調升台肥評等至加碼，目標價調升至126元，直逼麥格理的132元，多頭外資看台肥股價門檻為125元。(工商07.06)
◆蛋白質藥，生技新戰場，中天獲中研院技術移轉，將興建首座人體抗體庫；統一懷特搶進。(經濟07.06)
◆行庫衝放款，聯貸市場熱起來，初估下半年規模直逼千億元，長榮航、奇美電等重量級聯貸第三季可陸續簽約。(工商07.06)
◆金鼎案，開發金明提假處分，開發雙管齊下，擬採取提出假處分，並同步提出民事本訴。(工商07.06)
二、總體經濟
◆股息鬆綁，10大公積股傳利多，行政院會昨通過公司法修正案，中華電、友達、台積電、奇美電、國泰金配發股息能力大增。(工商07.03)
◆王毅：直航每周800班機才夠，希望台灣開放海峽中線，解決北方航線壅塞以及票價太貴的問題。(工商07.03)
◆到對岸招商，鎖定機械汽車，經部組團，最快8月出發。(經濟07.03)
◆QDII搶發三檔台股基金，MOU簽署在即，開募箭在弦上，台股後市動能可期。(經濟07.03)
三、電子業
A.晶圓代工
近日無重要訊息
B.DRAM
近日無重要訊息
C.LCD
◆電電公會促准陸資投資面板，焦佑鈞爭取納入下波清單，強調政府希望兩岸兩岸策略聯盟，不能把路卡住了。(經濟07.03)
◆彩晶採購奇美、華映面板，自有品牌大陸發光，銷售超出產能，中小尺寸面板在深圳市佔超越90%。(經濟07.03)
◆威力盟LED封裝，年底產能倍增，搶NB面板市場大餅，下半年斥資3-5億元擴產，預計產能將大增至1億顆。(工商07.03)
◆迎輝轉投資鹿林賺錢了；轉投資薄膜太陽能光電廠八陽最快本季登錄興櫃。(經濟07.03)
D.IC設計
◆聯發科高盛喊到480元，預估明年手機晶片出貨稱霸全球，17日除權息表現受矚目。(經濟07.03)
◆揚智賠1.25億，遭天工控違約在美宣判，相當首季獲利。(經濟07.03)
◆類比IC廠營收成長趨緩，庫存補得差不多了。(經濟07.03)
E.封測業
近日無重要訊息
F.手機
◆閎暉、毅嘉本季業績旺，法人：受惠國際大廠新機密集上市，本季營收成長挑戰一成。(經濟07.03)
G.網通
近日無重要訊息
H.光學
近日無重要訊息
I.PC ＆ NB
◆廣達辦學堂，重啟接班計畫，林百里親自規劃，成立菁英學院，培育集團具潛力中高階主管，打造下一波接班梯隊。(經濟07.03)
J.LED
近日無重要訊息
K.PCB
近日無重要訊息
L.太陽能
近日無重要訊息
M.被動元件
近日無重要訊息
N.電信
近日無重要訊息
O.主機板
近日無重要訊息
P.零組件及其他
◆良維、良得、維熹電力強，上半年每股賺逾2元。(經濟07.03)
◆盟立、聚積結盟，搶攻大陸，聚積投資上海盟立18%股權，合作LED顯示器控制板。(經濟07.03)
◆研華引爆IPC除息行情，現金殖利率高達6.3%，傲視工業電腦類股；凌華、飛捷超過5%。(經濟07.03)
四、傳統產業
A.鋼鐵業
◆國際鎳價飆，不鏽鋼股氣勢旺，不鏽鋼廠認為，需求回溫為上漲主因，有助去化庫存原料和產品。(工商07.03)
B.塑化業
◆丁二烯大漲，台化、台橡進補，亞洲現貨價創七個月新高，下游產品看漲，營收成長可期。(經濟07.03)
C.紡織業
◆聚陽、儒鴻接單暢旺，聚陽本季估增四成，儒鴻一季比一季好。(經濟07.03)
D.水泥業
近日無重要訊息
E.航運業
◆南航搶頭香，來台設分支，投審會要求補件，今可望受理，東航等五家航空公司和全聚德將跟進。(經濟07.03)
G.觀光百貨業
近日無重要訊息
H.房地產＆營建業
◆中工標下信義路地，瞄準陸資，每坪500.7萬，國有地次高紀錄；歌林新莊購物中心開價60億，國內外多組保險、開發商接洽。(經濟07.03)
I.橡膠
近日無重要訊息
J.化工＆生技
近日無重要訊息
F.汽機車業
◆和泰車、裕日車獲利飆速，新車買氣復甦，日本進口休旅車業績暴衝。(經濟.07.03)
◆訂單增溫，皇田重啟擴廠計劃；服務升級，東陽、開億提供一次購足。(經濟.07.03)
K.紙業
近日無重要訊息
L.其他
◆玉米止跌，飼料漲勢吃定心丸，飼料業本月第二波調漲行動獲支撐，大成、卜蜂、統一、泰山等業績可望成長。(工商07.03)
五、金融業
◆6月大賣股，壽險7月大回補，估計近3個月賣出500億元部位，壽險RBC回升至200%，開始回補持股。(工商07.03)
◆大陸銀監會主席劉明康：二成信用卡業務給台灣。(工商07.03)
◆第一季中國銀行卡消費業務，金額接近1兆2220億人民幣，中信、國泰、玉山可望率先受惠。(工商07.03)
◆兩岸金融開放，大陸提比例說，銀監會主席劉明康回應陳沖「加權對等」說，認為「可以是七比二或是七比三」。(經濟07.03)
◆保險業投資不動產鬆綁，生變，金管會對資本適足率未達200%業者如何設限歧見大，下週再議。(經濟07.03)
◆兩岸金融開放進程三段論，簽MOU後，國銀立可升格分行，如要爭取更好條件，須等市場准入及ECFA談判結果。(經濟07.03)
◆南山人壽招標，九強競逐，第一階段收件今截止，義美、潤泰、國泰、富邦、中信與四大私募可能出價，底價恐要800億。(經濟07.03)

中國消費力鵲起，內需中收股長多主流
錢很大！但聰明錢要不要買進的信心，則要看政策與國際股市，近期深滬A股勇創新高、外資連續加碼台股、台灣通過陸資來台投資規定、退撫代操240億元加速釋出、M1b年增率上升到12.95%等利多，都激勵台股進一步反彈，這一波指數從6100反彈到6686點，彈幅9.6%，不過融資卻反而從2037億元下降到2018億元，這種保守氣氛有利於大戶反向操作。展望第三季，台港互掛ETF、兩岸簽訂MOU是重要的利多因子，將隨時刺激投資人的神經，兩岸MOU簽訂之後，雖然還需准入、ECFA等程序，但是卻是兩岸金流正式接通的第一步！小池塘連結到大海洋，就像武俠小說當中的洗髓易筋，將你的經脈擴大變堅韌，可以儲存與供輸更大的真元，金融股將因此出現長線商機的大拐點，本期先探將深入探討MOU簽訂前後的受惠標的與操作策略。

1.在整個中國經濟往上走的過程中，銀行業的融資放款勢必居於相當重要的血液供輸角色，而中國人民銀行規定，對放款利率設有下限，對存款利率設有上限，保障了銀行基本獲利，兩岸的銀行存放款利差相差近二倍，之前大家都說銀行業是跨不出台灣規模有限的產業，台灣銀行若能登陸，就有將台灣的規模在中國複製30倍的機會，若再加上利差擴大，就是營收與毛利率雙雙擴大的長線商機。
2.中國股市09年5月的總市值為17.97兆人民幣，股票流通市值為8兆人民幣，相當於36兆台幣，為目前台股17兆總市值的二倍多，倘若未來限售股逐漸解禁，則規模將達80兆台幣，是台股的五倍。其5月份的平均日成交量2059億人民幣，相當於9265億台幣，近兆元的平均日量是相當於台股的周線大量。
3.此波仍屬資金行情，指標可留意每月5、6日公布的外匯存底，以及每月25日公布的貨幣供給額年增率M1b，以近期外資連續買超來看，6月份的外匯存底有機會擴增向3200億元挑戰。5月M1b年增率12.95%，就歷史觀察，20%為反轉的警戒區，不過在1986年到89年，台幣兌美元從1： 40升 值到25，熱錢入境，M1b年增率一度高達50%，這一次則是台資、陸資、外資三資大匯流大，不排除舊戲重演，未來M1b年增率上升到20%附近時，將是這一次資金行情規模有多大的重要分野點，屆時台幣是否大幅升值，將是重要的觀察指標。

本期先探依MOU題材篩選出：元富證( 2856 )、統一證( 2855 )、群益證( 6005 )、中信金( 2891 )、永豐金( 2890 )、國泰金( 2882 )、華票( 2820 )、富邦金( 2881 )、台新金( 2887 )、遠東銀( 2845 )、旺旺保( 2816 )、寶金融( 0055 )等以供參考。