高檔震盪劇烈 多方力道略勝一籌
‧永豐期貨 2009/07/03 17:24
「大盤走勢」：
週五大盤大致在平盤之下進行震盪整理，類股漲跌互見，其中以汽車相關、生技醫療與食品類股單天漲幅達4.04%~2.69%，最受買盤青睞，金融股同樣也有不錯的表現，惟電子股賣壓不輕，使得大盤再度由紅翻黑小跌作收，最終日線以小紅k棒作收。而籌碼面三大法人操作分歧，僅自營商仍站於買方，投信與外資開始轉買為賣，最終合計賣超14.06億元，加權指數小跌2.13點，收在6665.4點，成交量萎縮至1134.24億元，單日跌幅為0.03%，對於國際股市而言，已相對抗跌。
「期貨走勢」：
台指期週五小漲17點，收在6602點。就價差方面來分析，七月期指全為逆價差格局，台指期逆價差萎縮至63.40點，電子期逆價差3.03點，金融期逆價差6.44點，摩台期逆價差5.22大點。
台指期從技術面來分析，本週週線再次收紅k棒，週kd雖仍向下，不過差距已有縮減的趨勢，一週以來即使多空交戰相對激烈，但低檔多方承接力道大幅增加，而從週五台指期走勢來觀察，早盤雖在美股收低的影響而小幅開低，但多方信心不減，即使盤中在空方出擊將漲幅縮減，指數一度由紅翻黑，但在逢低買盤大幅進場承接之下，尾盤仍再次上演大V型的反轉，最終開低走高，日線以小紅k棒作收，而六個交易日在連續三天收黑過後，目前已順利連收三紅，於週五正式收復6600點整數大關，短線需留意在急漲500點過後，獲利了結賣壓隱憂再現，建議拉回再進場偏多操作。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調節淨多單649口，目前淨多單總部位降至6,706口，特定法人則是轉為增加淨多單 940口，淨多單部位升至7,310口，而三大法人於現貨市場轉為賣超，但於期貨市場則是調節淨多單930口，目前淨多單水位降至1,913口，大額交易人與法人週五於期貨市場操作仍相對分歧。
「台指選擇權分析」：
就選擇權成交量能來分析，七月份買權集中在6500~6800點；賣權部份集中在6200～6500點。另就未平倉量來分析，買權OI升至 299,705口，最大序列仍在6800點，水位為31,116口；而賣權的OI升至306,526口，最大序列仍在6000點，水位升至35,455 口。未平倉量put/call ratio由0.98升至1.02，籌碼面對多方較有利。在隱含波動率方面，七月份買權平均隱含波動率由28.70降至28.08，賣權平均隱含波動率由 31.87降至31.20，波動率買賣權持續回跌，短線選擇權操作上買權多頭價差部位可續抱。