0903 過去一周市場回顧
2016-09-03 14:24:47 聯合晚報 本報訊
◎歐美股市─金融科技股走揚 抵銷油價下跌 美股收紅
製造業數據疲弱及市場等待8月就業報告使市場觀望情緒濃厚，供給過剩擔憂拖累油價壓抑能源股下跌，所幸升息預期挹注金融股漲勢，加上科技股上漲支撐美股震盪收紅；歐股周線小跌，商品價格下跌拖累原物料與能源股走低，抵銷金融股漲勢。
美國8月ISM製造業指數自52.6降至49.4，六個月來首見萎縮，所幸6月標普/凱斯席勒20個城市房價指數年增5.13%，7月個人支出成長0.3%，連續四個月攀升，個人所得成長0.4%，為三個月來最大增幅，8月消費者信心指數升至近一年高點，8月ADP就業人口增加17.7萬人，7月成屋待完成銷售優於預期，顯示美國就業及房屋市場穩健。
歐洲8月份數據多不如預期，歐元區8月通膨年率為0.2%，核心通膨率意外下滑至0.8%，經濟信心指數下滑至103.5，且歐元區Markit製造業採購經理人指數終值由上月的52.0下滑至51.7，低於初值與市場預估的51.8，其中德法義均較上月下滑，惟英國意外揚升至53.3，創近十個月以來新高。
◎新興股市─國際油價下跌衝擊 股市周線收黑
美國8月製造業數據疲弱，但包含消費者信心、民間就業等經濟數據多優於預期，市場等待官方非農就業報告，美元指數微幅收紅，惟國際原油價格大幅下跌，衝擊新興歐洲股市表現較弱，領跌新興股市。
以美元計價的拉美指數周線下跌1.57%。巴西與墨西哥股市走揚，其餘股市小幅漲跌，惟就匯率而言，除巴西里拉小幅升值外，其餘拉美貨幣多呈現貶值走勢，拖累以美元計價的拉美指數下跌。以美元計價的東歐指數周線下挫2.28%。
俄羅斯能源部長表示若油價維持在每桶50美元左右並沒有必要凍產，市場充斥負面消息導致投資人對於產油國達成限產協議的預期大幅消退，加以美國上周境內原油庫存大增，供給面利空衝擊國際油價大跌，壓抑能源類股走弱、領跌俄羅斯股市。
◎亞洲股市─等待美國最新就業報告 亞股漲跌互見
中國8月官方製造業數據優於預期，惟市場投資人觀望美國就業報告以尋求聯準會升息路徑之指引，亞股漲跌互見。聯準會升息預期略有增溫，日圓匯價順勢回貶，激勵日股由銀行與汽車、電子等出口類股領漲收高，掩蓋日本7月家計支出與零售銷售皆連續五個月下滑，經濟數據不佳之利空。
中國7月工業企業利潤成長率回升至11%、增速創四個月新高水準，8月官方製造業採購經理人指數由前月的49.9回升至50.4，來到擴張點之上且優於市場預期，財新製造業指數由前月的50.6回落至50.0，略低於市場預期，經濟數據整體仍偏向正面，陸股則持續窄幅波動，各類股漲跌互見周線幾收於平盤。港股走勢強勁，深港通機制有望於11中下旬開通，使市場投資氣氛樂觀，恆生指數在銀行、券商等金融股領漲下走強。
南韓三星電子新款旗艦手機Note 7電池出現爆炸疑慮，三星股價走弱，壓抑科技類股走勢，惟南韓最大航運業者韓進海運申請法院接管，而有望收購韓進資產的同業現代商船股價大漲，推升航運類股漲勢，韓股呈現漲跌互見格局。
◎債市─經濟數字主導盤勢 美國債市力撐紅盤
花旗全球政府債指數過去一周下跌0.29%，聯準會官員於上周全球央行年會釋出偏鷹派言論後，全球債市沈浸於美國將再升息的擔憂中，並靜待美國8月就業報告。
在此之前，先公布的民間機構ADP就業數據優於預期，但製造業數據卻意外萎縮，支撐美國公債周線小漲0.04%。歐洲公債則下跌0.36%，西班牙公債下跌1.14%最重，西班牙國會未通過新聯合政府信任投票，9/2舉行第二輪投票，也拖累周邊公債表現。英國製造業數據意外強勁，壓抑英國公債下跌0.19% 。（彭博資訊，截至9／1）
◎匯市─焦點重回美國利率動向 美元續強
過去一周美元指數續揚0.18%至95.740，近期聯準會官員相繼有偏鷹派的言論，美國民間機構ADP就業數據優於預期，引發投資人擔心官方版的八月就業報告若相當強勁，恐逼迫聯準會提前於九月升息，因而支撐美元強勢。周線貶值貨幣分為兩種：一種為毫無利差優勢而且已經採行負利率政策的日圓，周線回貶1.68%至103.58元。
另一種為商品相關貨幣受商品市場走弱影響，尤其油價重挫9.4%，產油國如俄羅斯盧布、馬來西亞幣及墨西哥披索均貶逾1%。至於逆勢走升的貨幣多有經濟數據支持，例如英國製造業數據意外強勁，推升英鎊周線上漲1.07%。（彭博資訊，截至9／2下午4點價位）
【資料來源／富蘭克林證券投顧 日期：2016/8/29~2016/9/2】