投信：台債少降評 基金優質選擇
2016-08-24 14:04:19 聯合晚報 記者楊雅婷／台北報導
亞洲本國貨幣主權債券長期信評。 聯合晚報提供
近期台股高檔震盪，一度滑落到9，000點之下，不過，相對穩健的台債獲得投資人青睞的目光，保德信投信指出，自2009年初以來，中華信評之受評企業連續7年未出現違約，再加上台灣企業債鮮少出現降評事件，自2010年以來平均降評比例僅3.3%，在亞洲地區，台灣主權債評等相對優異，企業債也普遍屬於投資等級，對多數穩健型投資人而言，堪稱不錯的避風選擇。
保德信瑞騰基金經理人王華謙指出，由於台灣近年來出口表現欠佳，為提振景氣，中央銀行自去年9月以來已連續4季降息，寬鬆政策連帶支撐台債表現；而台債近五年年化波動度僅2.47%，低於美國、歐洲和全球的投資級債券指數，此外，台債相較於其他海外債券標的，更避免了外匯波動造成的匯兌風險。
王華謙進一步分析，在全球資金派對中，台灣貨幣市場型基金近一年收益率逐漸降低，截至7月底，月度年化報酬率已不足0.3%；反觀台債基金，受惠於降息政策，近一年月度年化收益率多半能維持在1%左右，對於投資屬性偏向穩健保守的投資人來說，是優質的選擇。
不過，群益投信表示，由於投資於國內的債券型基金數量稀少，看好債市的投資人不妨可嘗試以股債平衡基金介入。
統計目前國內共有22檔股債平衡基金，各檔都有一定比例投資於債市，今年以來平均績效達7.79%，表現相當亮眼，其中，包括群益安家、聯邦金鑽平衡、華南永昌龍盈平衡以及中國信託精穩等四檔平衡基金的淨值更在近期創下新高，在投資人選擇台債基金的同時也可以參考。