02/24非凡分析師解盤
阮蕙慈分析師
亞洲貨幣競貶，國際熱錢蔓延，選擇經濟基本面較好>選擇台灣 ，台幣相對有撐，
1.2月外資淨匯入1967億元創新高
羊年開紅盤，外資主力業內雖歸隊，但未完全回籠
*中華電新春團拜:今年財測營收2310.9億元，EPS 4.83元，4G最快2016損平
>去年EPS4.98元，今年EPS估4.83元，獲利下滑
>去年資本支出326億元，今年307億高峰已過
>預計配息4.6元，殖利率5%，殖利率概念，但本益比不低
*宏碁新春團拜:超智(企業及辦公室)Q2上市，悟智(家庭、個人)Q3上市
搭智慧型裝置>智聯網，追求穩定獲利營收成長，雲時代布局
>宏碁預估去年EPS0.8元，今年EPS1元
>硬體成長不易，不得不轉型，軟體需長時間經營，成效待觀察
>歐洲比重高為短期為之風險
>股本309億元，需規模經濟
**回檔後轉強，回檔後有機會更旺:台勝科、F-百和
-台勝科:物聯網+指紋辨識。8吋晶圓大缺貨，元月漲價，3月再漲
-F-百和:元月稅前EPS0.24元，受惠NIKE UA，本益比偏低
**整理股轉為偏弱勢
-友達:Q1營收下滑10%，面板報價下滑未見止穩現象
-霹靂:3D奇人密碼花2億拍票房不如預期，EPS4.5元，本益比過高
**整理後轉為強勢
-穩懋:蘋果錶用MURATA，PA代工為穩懋，物聯網+4G+自動駕駛，PA需求上升
-康普:特斯拉電池供應商，產能3200噸成長至7200噸，3月開始一路上
-佳營:代理APTINA的CMOS SENSOR，大中華唯一自有品牌，用於計步器、健身
戴興明分析師
台股開紅盤，曾銘宗談話:今年股市相對穩健，貨幣與金融面波動大，注意風險
張盛和談話:不敢預測羊年股市是否上萬點，但樂觀期待，因國內景氣不錯，國外無利空消息
蘋果攜手那斯達克標高>蘋果創歷史新高，總市值7543億元，股價短線有噴出跡象，Q1起進去傳統淡季
研調機構看穿戴裝置:蘋果錶估出貨2000萬隻，可能沒血壓感測器，估Q1備貨500~600萬隻
*蘋果供應鏈-手錶:F-TPK、廣達、新日興(外資買超)、南電(外資賣超)
*蘋果供應鏈-NB:和碩、可成、正崴(外資買超)、F-鎧勝(外資賣超)
*蘋果供應鏈-手機:台積電(外資買超)、鴻海(外資賣超)
林漢偉分析師
油價暴跌，OPEC考慮召集會議:奈及利亞為主持國，但可能無法主導沙國
>部分成員國陷入財政困難，認為油價可能還會探底
>希望建立與美俄等產油國常態對話管道
如果美國、俄國不減產，對總體供給影響大，油價短期仍為弱勢
*今晚國際兩變數:希臘改革方案最後期限、葉倫談話
希臘改革方案:擬向富人徵稅並追討欠稅，反樽節聯盟22日向選民道歉應是緩兵之計未來仍存變數，對國際股債市影響逐漸淡化。希臘公債價格上漲>市場對希臘展延表示期待
*鴿派:1月會議記錄透露鴿派語調，大摩:葉倫維持鴿派女王作風，德銀:全球通縮
環境，葉倫寬鬆依舊
*鷹派:1月非農就業報告強勁成長，加拿大道明證券:葉倫證詞消除市場虛假安全
感，1月來形勢改變，鴿派立場鬆動
許博傑分析師
外資愛買台股>國際資金寬鬆、外資湧入，台幣升貶是關鍵
外資1月起買台灣50達10.1萬張，外資在意指數
1月來外資買超前10大:
*半導體:日月光、台積電、聯電、矽品
*面板:群創、友達
*傳產:華航、寶成
*金融:富邦金、中信金
1月來外資買超中小型電子股
*半導體:頎邦、智原
*PCB:健鼎、燿華
*LED:隆達
*手機:全新、穩懋、正崴、啟碁
外資連買股:遠傳、日月光、F-茂林、網家、燿華、中華電、遠東新、東台、美利達、東陽、聚陽、興富發、和大、統一、南亞、百和、豐泰
明日看盤重點:
>強股續強:台積電、中華電、大立光、聯發科、富邦金
>期指維持正價差
>成交量大於1000億元