1096840 時序接近第1季尾聲，台股已達相對偏高位置，近期大盤回檔機會不小。法人認為，第2季投資人應以個股行情為重，建議鎖定具高度成長性、第1季營收預估年增10~20%以上，且本益比在15倍以下的產業或個股，族群可留意半導體高階製程供應鏈、企業資本支出受惠股、壽險股、汽車零組件及中概通路等。
元大寶來投信台股策略副總劉興唐表示，過去3個多月以來，台股及美股均已漲多，部分國際股市近期回測季線，如今台股也有回測季線7805點的壓力，加上本月底是台股2012年報公布期限，只要近期美股拉回，就可能使台股順勢回跌。
劉興唐指出，台股雖有回檔壓力，部分高成長產業或族群仍有持續向上表現的空間，其中，科技股有半導體高階製程供應鏈，與包含工業電腦及IP Cam（Internet Protocol Camera，網路攝影機）在內的企業資本支出受惠股；金融股中的壽險股。
半導體龍頭持續擴產
傳產股則有汽車零組件及中概通路，且這些族群內的主要廠商若股價已漲高，容易帶動具成長題材、但本益比仍低的其他同業。
他分析，國內半導體龍頭廠持續擴大資本支出，向國內業者採購的設備自然增加，有些業者甚至是特定設備的獨家供應商，因此半導體設備接單及周邊服務業者是主要受惠對象。
劉興唐說：「隨著景氣復甦趨勢明顯，年初以來企業投資有擴大跡象，且今年前2個月美國製造業採購經理人指數不但數據亮麗，其中新訂單指數的變化顯示廠商在回補庫存，都會帶動工業電腦等相關廠商的表現。」
中美車市需求將增強
至於傳產股，他以汽車零組件為例說明，伴隨2012年美國房地產市場復甦，去年下半年起美國汽車市場出現換車潮，而中國汽車市場去年低迷，庫存偏低，今年前2月銷售量竟然年增達20%，加上兩會後中國政策將鼓勵民眾消費，意味全球前2大汽車市場的需求持續增強，是汽車零組件廠商大利多。
台新投顧研究部經理黃文清則指出，這波台股上漲約15%後需要修正，預計第2季將先跌後漲，第1波跌勢將回測季線，第2波將回測約在7500點的年線，4月中下旬將是第2季低點。
黃文清表示，蘋果供應鏈這波大多未漲，但隨著蘋果將在年中推出新手機，供應鏈需要先行備料，預期相關廠商股價可能在第2季後半開始反映，且低基期的下游NB（Notebook，筆記型電腦）廠商，例如仁寶（2324）及廣達（2382），第2季也有機會表現。
蘋果供應鏈下季看俏
在傳產股方面，黃文清特別提到工具機族群，因為工具機也是企業資本支出的受惠股，只是會落後景氣1~2季才會反映在經營數字。
他表示，隨著廠商開始採購工具機，預期最晚在4月，上銀（2049）等相關廠商營收就會明顯攀升。
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台股第2季回檔壓力不小，法人建議投資人可關注高成長、低本益比族群。
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