本帖最後由 brucecad 於 12-05-19 19:17 編輯
◆大盤走勢
歐美股市漲跌互見，跌深的台股出現反彈，盤面表現上以光電(+3.06%)與生技(+2.83%)類股為大盤表現較強勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人四月份開倉總計賣超125.01億元。終場加權指數上漲66.44點，收在7706.26點，成交值降至777.29億元。
◆期貨走勢
台指期週五上漲54點，收在7673點。價差方面，四月份台指期、電子期、金融期與摩台期同步逆價差，其中台指期逆價差放大至33.26點，電子期逆價差放大至1.52點，金融期轉為逆價差至1.96點，四月摩台期轉為逆價差至1.18點。三大期指以台指與電子期收紅K表現強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單加碼4801口，淨多單水位升至7521口，特定法人多單加碼5158口，淨多單升至2950口。三大法人於現貨市場賣超125.52億元，於期貨市場多單加碼6757口，淨部位淨多單升至1892口。外資期貨淨空單回補4533口，淨空單降至2725口，整體來看法人對後勢看法轉為中性看待。
期貨走勢方面，在前日台股跌幅遠大於全球股市週五出現跌深反彈局面，市場上在意的證所稅也傳聞將有排外條款，台指趁勢反彈，金融類股中則是有開發金溢價公開收購凱基證，電子股后亦趁勢漲停為週五指數上攻指標。由籌碼面來觀察，三大法人期貨多單大幅加碼，但現貨出現百億賣超，是否有拉指數出現貨的疑慮需持續觀察。技術面來觀察，連五日跌破年線，目前處於回補空方缺口階段，操作上建議站上五日線前不作多為原則，並請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，四月份契約買權集中在7800點；賣權部份則集中在7500點。未平倉量的部份，買權OI升至497117口，最大序列至8000點，水位升至49694口；而賣權的OI則是升至430519口，最大序列至7500點，水位升至43806口。未平倉量put/call ratio由0.84升至0.88(+3.77%)。買權平均隱含波動率由17.52降升至16.13%(-8.25%)， 賣權平均隱含波動率則由19.5降至19.17%(-1.71%)，呈現買賣權同步降的局面，反應買方進場意願轉為保守，操作上建議於7700~8200間佈局買權多頭價差操作因應。