2010年04月03日蘋果日報
【張家豪╱台北報導】巴黎證券昨調升宏達電（2498）今明後3年手機出貨預期，分別由1450、1790與2180萬支，上修到1580、2190和2770萬支。巴黎證科技產業分析師林政毅表示，T-Mobile等北美電信業者力挺下，宏達電下半年將有多款新機種問市。
出貨成長 毛利下滑
巴黎證並調升宏達電評等至「買進」，目標價由300元上修到430元，全年每股稅後純益上修至25.69元，明後兩年則上修到25.25元和24.15元。以今年獲利推估，本益比約16.7倍，預期還有近2成的上漲空間。
林政毅指出，包括T-Mobile、Sprint等美國電信業者，都為宏達電提供了優於其他品牌的優先促銷方案，預估今年手機出貨量可達1580萬支，高於原先的1450萬支，明後兩年分別達到2190萬與2770萬支。
林政毅認為，宏達電在技術與產品開發的領先優勢，可為其品牌形象加分，再加上行銷策略支援，市佔率下滑幅度有限，預估今年全球智慧型手機市佔率約6.3%，高於先前的5.7%，僅較去年的6.8%略減0.5個百分點。
林政毅表示，智慧型手機市場價格競爭激烈，宏達電毛利率和營業利益率難免受到衝擊，但卻可以透過機種推陳出新的策略，維繫毛利率水準。
以第1、2季來說，巴黎證預估，宏達電毛利率和營業利益率各為30.5%和13.8%，第3季營業利益率會下滑到12.8%，第4季減至12.2%。整體而言，全年營業利益率維持在13%，低於去年的17%。