資金充沛 盤堅不變
‧日盛投顧 2009/07/06 08:13
觀察重點：
週五台股不畏美股大跌影響，以小低盤開出之後，在食品與金融股走強之下，隨即止穩，11點鐘指數雖出現中場賣壓，但在營建與電子適時接棒轉強，終場小跌2.13點以6665點作收，成交量下降到1134億元。
1.技術面分析：台股在上週出現量縮整理過後的中紅突破型態，並回補6月15日的空方跳空缺口，就缺口理論來看，第一次跳空缺口既然被回補，則代表本波下跌應為回檔結構，且台股壓回過程中，多方缺口並未回補且反向回補空方缺口，這樣的K線型態將可讓本波低點6100點獲得有效支撐，最差的狀況就是盤整。在波形上，7084到6100完成五波段的回檔，6100的上漲已經突破連接7084到6907的下降壓力線，若以保守角度來看，當前可先視為B-a的反彈，短線上的大壓就在6907點。
2.籌碼面分析：大盤從7084跌到6100點跌掉了984點，但融資僅從本波7084點的2231億下降到2011億，減少了220億，若假設6500點以上到7084所增加的融資545億的其中220億為本波減少的融資，那高檔套牢融資至少還有325億，這些融資的套牢點位就在6900 點之上，換句話說，6900點以上的籌碼壓力將會加重。在大盤的價量結構上，6100點之後的結構已經出現價漲量增價跌量縮的相對多方有利的走勢，但於前波的大量2400億仍有1000億以上的差異，大盤要再度上攻量能上必須持續補量，但若從均量角度來看，5日均量1075億，只要不跌破，則仍有利多方，月均量1122億若能持續站穩，則台股盤堅格局或是說大漲小回格局不易改變。
3.類股結構：營建類股仍為市場上的人氣重心，在上週四交易量佔大盤比重還曾一度超越金融類股，就類股指數來看，短中長期均線已經多頭排列，前高311.05點是有機會突破，但需留意kd指標不可背離。金融類股走勢上沿五日線盤堅不變，但在量能上略嫌不足，且上漲過程中黑k太多，代表籌碼上仍不穩定，但只要回檔不破本波大量低點782點，則仍屬多方優勢。電子類股回補空方缺口，讓多方再度取回發球權，且均線上集結程度相較於金融密集，加上年線與半年線已經在上週五黃金交叉，類股指數有轉強味道，在個股上則以上次沒大漲過的個股或是族群表現較強，包括NB、太陽能、光碟機以及電池等零組件公司。
類股走勢分析：
1.營建資產：上週政院開放陸資自然人與企業購置不動產及商辦題材帶動營建資產股再度走強，其中營建股指標以2545皇翔、2527宏璟以及5533皇鼎為強勢指標，另外像是2520冠德走勢也相當強勁，這些個股大部分都以豪宅為主，在商辦部分上週表現則屬於高檔震盪，包過5522遠雄、 2548華固等。在操作上則需留意2545皇翔再創高之後KD指標已經出現背離型態，若能續強則可帶動比價。資產股1903士紙、1419新紡在週五尾盤急拉，週一走勢就只能漲不能跌了。
2.金融：大陸官方對金融業再釋利多，有意將22%信用卡業務，釋放給台資銀行，週五消金比重高的包括2887台新金、2891中信金以及2884玉山金表現強勢，指標股以創波段新高的2887台新金為觀察重點。
3.電子：本波電子股的強勢族群係以上波未大漲的族群為主，包括NB的3231緯創、2382廣達、以及2392正崴、2385群光、 8008建興電等為主，而就題材面則以微投影的相關個股，包括3019亞光、3504揚明光等表現強勢，其中最大的原因就在於這些個股的籌碼相對安定，吸引到市場新進資金。
4.生醫：今年3月行政院宣布啟動「台灣生技起飛鑽石行動方案」，第一期規模75-100億元，將以醫療器材、新藥開發為主，週五市場傳出7月起資金開始進場，激勵生技族群全面大漲。其中指標股4104東貿、4105東洋以及4126太醫等紛紛創波段新高，可視為多方指標。
5.汽車：中國汽車銷售量超越美國，加上5月份銷售遞延到6月，帶動汽車類股6月營收走強，指標股2204中華車在6月份本業開始出現獲利，加上外資調高目標價等利多刺激，股價持續創波段新高，2201裕隆以及2206三陽挾資產開發題材也吸引追價買盤，指標股仍以2204華車為主。
在資金面仍充沛之下，低接買盤相對積極帶動價漲量增格局，指數回補空方缺口化解轉空疑慮，傳產股仍以營建、資產、生技以及汽車、食品等為主軸，電子則以前波未大漲籌碼相對安定的族群為操作重心。