融資多殺多賣壓湧現 台股回測季線支撐
‧國泰期貨 2009/06/15 17:15
【大盤概述】
美股上週五三大指數漲跌互見，道瓊指數小漲31點作收，週一亞股皆低盤開出，台股則是開低86點後，指數一路走低，八大類股全面重挫，終場加權指數以6225.56點作收，下跌222.67點，市場成交值為1126.32億元。
週一台股早盤受到資金行情退燒、外資看衰台股將跌破6000點之下，跳空開低，盤中更大跌259點，跌破6200點，電子權值股帶頭向下殺盤，台積電重挫逾4.8%，聯電更打至跌停作收，高價電子股亦出現獲利了結賣壓出籠，全面走跌，而金融股今日表現優於大盤，在陸銀參股開出 6點條件的利多下，相對較為抗跌。整體而言，台股漲多後外資開始撤出，融資餘額在近期創下 2147.3 億元的波段新高，台股上攻無力下，引爆多殺多賣壓湧現，短期內不宜搶反彈，建議成交量需回溫至1500億元再行接回。
【技術面】
週一台指期收長黑K線，6月台指價差收逆17.56點。在技術面上，指數回補6000-6300的跳空缺口，恐將回測季線支撐，而5、 10、20日均線均往下彎，中短線明顯不利多頭。此時搶短多風險大，建議逢反彈量能不足時，可逢5日線佈空單。電子期、金融期，同樣如此。建議指數逢彈5 日線可偏空操作。
【選擇權評析】
選擇權部份，6月份買賣權最大未平倉合約是履約價7000的買權與6000的賣權合約，為預期6月份結算區間。在買賣權方面，受到大跌影響，波動率大增，而買賣權未平倉量一增一減，顯示買權賣方進場搶短，而賣權賣方停損出場。另外在P/C ratio方面，數值是0.75，盤面偏空，操作建議為空頭價差組合操作。