操盤心法－外資狂買 績優股投資機會將完勝指數空間
2014-11-21 01:26工商時報群益投顧副總裁曾炎裕
行情展望：日相安倍晉三將解散下議院，並將國會大選提前至12月14日，「藉口」是打算將消費稅提升至10％的措施延後18個月，茲事體大，所以需要全體國民新民意支持，果然政客的思維就是異於常人。
安倍所屬自民黨在下議院擁有六成席次，若大選後維持多數，安倍任期可延長至2018年，並繼續推動安倍經濟學相關政策。
雖然民調顯示安倍支持率跌至44％紀錄低點，但最大在野黨民主黨支持率2012年底起從未突破8％，自民黨顯然勝券在握（不然不會宣布改選）。
對台灣經濟影響最大部分在於匯率：日元貶值是安倍經濟學的火車頭，也是東亞貨幣不穩定因子，日圓創118波段新低，台幣也出現31價位。
外資自11月10日單日大買158億元後，次日起可能受到MSCI調降台股權重與滬港通預期心理影響，但美股續創新高、日股強勢與歐股反彈，前日大幅買超132.7億元，期貨也轉為多單留倉，昨日持續加碼台股，再度證明非總統級的選舉，對外資而言從來不是進出依據，本波外資進出台股節奏明顯受滬港通影響：10月中旬滬港通宣布延期，外資立馬轉向加碼台股，本周滬港通啟動反應冷淡，甚至被市場戲稱幽靈資金直通車，同時外資又開始加碼炒作台股。
外資買盤的第一首選就是台積電：前日外資買超台積電39，681張，金額約54億元，買超華碩11.4億元與大立光8.4億元，合計佔當日買超金額1半；賣超金額前三名為聯發科、台達電與可成，股價短線相對有壓。
下周二盤後台股在MSCI全球新興與亞洲新興市場指數權重雙遭調降，雖然MSCI台指成分股本次並無成分股增刪，但焦點可能要放在MSCI的全球小型股指數成分股台股新增6檔，刪除45檔，被刪除者可能是外資年度清倉調整方向。
操作建議：
預估指數維持9，000點上下200點震盪格局，個股進行調整，選前佈局建議以績優權值股為主要範圍：在台灣50與中型100成分股中，約有三分之一個股維持週線大於月線的多頭架構，且持續增加。
指數空間取決在電子股強弱表現，電子權值股前15大佔指數權重36％，其中創新高者以台積電、華碩與和碩為代表，若低檔震盪個股陸續回穩轉強，代表選後指數將有機會突破9，200點。
外資買盤啟動，預估績優股的投資機會將完勝指數空間，投資建議包括持續看好的蘋果供應鏈、金融、TFT LCD、晶圓代工、電信與航運外，也可留意新增的類股與題材：
1.紡織績優股：秋冬為營運旺季，北美似乎又將進入大風雪階段，與大廠合作緊密的紡織大廠2015年第一季獲利持續成長，可望成為中長期法人持股。
2.集團股：選後指數有機會反彈，集團股可望展開年底作帳行情。