基金績效看總報酬率 別只著重配息率
2014/06/03【聯合報╱記者陳怡臻／台北報導】
基金投資大致可分為配息型及累積型，兩者有何差別？投資人應如何做選擇？
摩根證券副總經理謝瑞妍認為，主要取決於投資人對現金的需求度不同，若有定期收益需求，可選擇配息型基金；若沒有即時的現金需求，建議選擇累積型的基金，將定期收益滾入本金內，獲益來源來自資本利得的潛在成長空間。
謝瑞妍提醒，不論配息型或累積型基金，只看配息率的高低，恐怕還不夠全面，應以「總報酬」概念來看待基金回報。
尤其挑選配息型基金，切勿著重於配息率高低，而是從該檔基金的「資本利得」加上「利息收入」的總報酬，來檢視基金績效。
她補充，配息型基金定期分配的收益，雖能先落袋為安，但也具有再投資風險，宜多加留意。
富蘭克林證券投顧說，配息型基金將持股分配到的股利，定期配發出來給投資人，適合短期現金需求急迫的投資人；若投資人沒有緊急現金需求，想分享全球長期成長機會，建議選擇將持股股利自動轉入再投資的累積型基金，並隨全球景氣回穩逐漸墊高投資部位。