-
小小蔡 禁止登錄
-
來源:財經刊物
發佈於 2013-10-11 14:07
大摩 鴻海Q4獲利成長加速,目標價90元
精實新聞 2013-10-11 13:07:01 記者 劉佳惠 報導
摩根士丹利證券今(11)日出具最新報告指出,鴻海受惠於iPad 5s以及iPad 5出貨強勁,有機會加速第四季獲利(earning growth)成長,預料獲利季增率可來到35%、年增可達14%,給予增持(Overweight)評等,目標價90元。
鴻海9月合併營收3378.62億,月增20.48%,年增14.26%。至於第三季合併營收為9185.43億,季增2.6%,年增5%。市場認為,鴻海第四季將續啖蘋果,帶動第四季營收優於第三季。
至於獲利部分,摩根士丹利證券出具最新報告指出,鴻海將受惠於蘋果新機銷量不斷攀升,再加上學習曲線已縮短以及嚴格控制營運成本下,預料有機會加速第四季獲利(earning growth)成長,獲利季增率可來到35%、年增可達14%。
摩根士丹利證券預料,2014年蘋果新一代iPhone將仍由鴻海位居主導地位的供應商;不過,對鴻海來說,明年仍有兩大變數影響鴻海營運狀況,其一為蘋果積極分散供應鏈,摩根士丹利證券預料其他供應商有機會獲得10%的代工組裝份額。
其二變數,鴻海也具備強烈意願贏得台灣4G頻譜標案,作為其延長營運戰略一部分,不過,摩根士丹利證券認為,針對此議題,鴻海未來營運仍有風險值得持續評估。
鴻海9月營收受惠於蘋果iPhone 5s、5c新品組裝代工拉貨力道,加上非蘋陣營平價智慧手機新機組裝代工出貨向上,帶動單月營收有成長20%水準;展望後勢,法人認為,第四季為往年鴻海出貨最旺之際,預料該公司延續蘋果智慧手機與平板新品組裝代工拉貨力道,旺季效益湧現,第四季營收高峰將落於11~12月之間。