本帖最後由 常樂 於 13-05-30 10:47 編輯
國外期貨交易平台參考
Alpari
http://www.alpari.co.uk/
AMP Clearing
https://application.ampclearing.com/HsinWeiWang/apply
CashBackForex
http://www.cashbackforex.com/zh-cn/home.aspx?aid=32386
DDT(Deep Discount Trading)
http://www.deepdiscounttrading.com/TradingAccount.html
IB(Interactive Broker)
http://www.interactivebrokers.com.hk/cn/p.php?f=commission
國外期貨下單流程參考
1.國外下單=客戶 ☞ 國外交易平台(結算商) ☞ 交易所。
2.國內下單=客戶 ☞ 國內交易平台 ☞ 國外交易平台(結算商) ☞ 交易所。
從下單流程的比較，得知手續費用差異。因為基於交易成本、平台穩定性、介面優異性及稅務因素等問題，所以交易者漸漸選擇至海外期貨商。
各國交易所
台灣期貨交易所(TAIFEX) Taiwan Futures Exchange (TAIFEX)
韓國交易所(KSE) Korea Stock Exchange (KSE)
新加坡國際金融交易所(SGX) Singapore Exchange Ltd. (SGX)
香港交易所(HKEX) Hong Kong Exchange (HKEX)
日本東京金融交易所(TFE) Tokyo Financial Exchange Inc.(TFE)
日本東京穀物交易所(TGE) Tokyo Grain Exchange (TGE)
日本東京工業品交易所(TOCOM) Tokyo Commodity Exchange(TOCOM)
大阪證券交易所(OSE) Osaka Securities Exchange(OSE)
芝加哥期貨交易所(CBOT) Chicago Board of Trade (CBOT)
芝加哥商業交易所(CME) Chicago Mercantile Exchange (CME)
美國咖啡、糖及可可交易所(CSCE) Coffee， Sugar & Cocoa Exchange Inc. (CSCE)
EURONEXT期貨交易所NYSE Euronext
國外期貨商品
指數期貨
外匯期貨
利率期貨
金屬期貨
能源期貨
農產期貨
指數期貨影響因素
A、經濟指標
1.GDP△ 股票市場△ 債券市場▽ 國內生產毛額(GDP)衡量經濟活動最廣泛的指標。
C+I+G+(X-M)=GDP的計算方式。
消費+投資+政府支出+(出口-進口)=GDP代表一國的生產力，也可得知經濟的盛衰。
2.採購經理人指數△50製造業擴張 ▽50製造業萎縮。
針對製造業6項問題，生產、訂單、商品價格、存貨、賣方業績、就業活動反映結果的設計指標。
3.耐久財訂單△ 股市△ 使用壽命超過三年的財貨如國防設備、飛機等運輸設備、企業機器等資本設備。
優點製造業活動的領先指標，時效性強。
缺點波動過於劇烈，修正幅度過大。
4.就業報告 用來衡量經濟健康情況的最佳指標。
涵蓋範圍就業人口、失業率、工作時數、薪資、同時包含就業市場與工資水準的成長率。
5.失業率 就業人口為經濟活動的同步指標。
失業率的持續降低，可以作為經濟景氣翻升及成長的確認的佐證。
在景氣達於高峰後，伴隨需求減弱、產品滯銷等現象出現後，企業才會開始裁員。
失業率是經濟活動的落後指標，並不適合做為預測價格走勢之工具。
6.生產者物價指數vs消費者物價指數PPI與CPI△ 股票市場△ 債券市場▽ 衡量通貨膨脹的指標。
生產者物價指數(PPI)用來衡量生產者在生產過程中，所需採購品的物價狀況。
消費者物價指數(CPI)以消費者的立場衡量財貨及勞務的價格。
市場對PPI與CPI報告的反應，通貨膨脹上揚將導致債券殖利率攀升。
7.消費者信心指數△ 股市▽ 研判消費者支出意願的趨向，市場對消費者信心指數的反應。
針對消費者對目前及往後6個月的經濟景氣、就業情況與個人財務狀況的感受和看法進行調查，可與密西根大學消費者信心指數合併觀察。
B、財政政策
聯邦準備理事會如何影響經濟。
1.聯邦公開市場操作委員會(FOMC)
刺激經濟，降低利率。
壓抑經濟，調高利率。
2.重貼現率
刺激經濟，降低重貼現率。
壓抑經濟，調高重貼現率。
3.法定存款準備率
刺激經濟，降低法定存款準備率。
壓抑經濟，調高法定存款準備率。
C、相關消息之釋出
外匯期貨影響因素
1.GDP%△ 匯率△。
2.消費者指數△ 匯率△。
3.耐久財訂單△ 匯率△。
4.利率升高 △ 外資匯入套利△ 匯率升值△。
5.物價上漲△ 央行調升利率抑制通膨△ 匯率△。
GDP成長率、貿易赤字、經濟景氣、貨幣政策、政府政策、失業率、季節性、國際間的政治互動、貨幣價值是表現國家的經濟實力。
利率期貨影響因素
A、經濟與物價指標
1.實質GDP成長率vs利率，GDP%▽ 採寬鬆的貨幣政策刺激經濟利率▽。
2.CPI年增率對利率的影響，CPI%△ 央行以穩定物價為主要目標利率△。
3.消費者信心指數△ 消費意願增強加速經濟成長利率△。
4.失業率與利率之關係，失業率%△ 央行為刺激景氣增加就業機會利率▽。
B、政府預算餘額(籌碼面)
政府財政吃緊，預算赤字擴大。借款發行債券，直接增加債券籌碼。殖利率△ 債券價格▽。
政府預算盈餘增加，減少發債量。殖利率▽ 債券價格△。
C、央行貨幣政策。
D、外匯政策與貨幣政策的連動性。
金屬期貨影響因素
1.供需基本面，供需情況。
2.季節性需求變化。
3.經濟金融面，利率高低。
4.貨幣強弱。
5.景氣好壞。
6.投資市場變化。
7.美元走勢。
8.國際原油走勢。
9.國際關係、國際政治局勢、戰爭。
黃金為貴金屬的代表：
極佳的工業性質。
各國央行的銀行準備阴被視為抵抗通膨工具。
黃金普遍用於珠寶飾品、電子產業、牙科醫療等。
主要生產國:南非、前蘇聯和美國，佔全球５０％以上。
黃金生產不易但用途廣泛，黃金供給的主要來源。
一、新開採的黃金。
二、政府釋出庫存或民間收藏的黃金。
三、回收再循環利用的舊黃金。
目前可供e化下單之相關貴金屬期貨：
⊙ TAIFEX台幣計價黃金
⊙ CBOT小黃金
⊙ CBOT小白銀
⊙ TOCOM黃金
⊙ TOCOM白銀
⊙ TOCOM白金
尚未e化下單之相關基本金屬期貨
⊙ 合金鋁
⊙ 鋁
⊙ 銅
⊙ 鉛
⊙ 鋅
⊙ 鎳
⊙ 錫
依市價高低，劃分成不同等級的漲跌幅限制及保證金。
能源期貨影響因素
A、石油能源
1.石油輸出國家組織（ＯＰＥＣ）的動向
主要有兩項觀察重點，即OPEC各國訂定之產量配額變動及遵守協議的態度與市場佔有率的變化。OPEC成立於1961年元月，目前有11位成員，下表為成員及其各自的市佔率資料。
2.主要生產國的政經情勢及生產策略或提煉技術的變化
所謂主要生產國，乃指前蘇聯、美國、及沙烏地阿拉伯。在1990年以前以蘇聯產量最大，但共產勢力瓦解後產量大減，沙烏地阿拉伯則因波灣事件得以快速擴充產能，在1991年更佔有OPEC會員總產量的35%，而成為世界最大產油國。但OPEC國家仍掌握大部分油源，且可開採時間尚在100年左右，因此仍舊是一股舉足輕重的勢力。若以地區來劃分的話，可劃為六大地區，即北海、西非、地中海、中東、遠東及美國等。
3.戰爭、封鎖、禁運或經濟制裁的影響。如波灣戰爭、兩伊戰爭、以阿戰爭等。
4.油管和儲存槽的意外事故。
5.美國石油供需資料，特別是每週二美國石油協會(API)及周三美國能源部公佈的每週能源供需狀況變動表，尤其是美國原油庫存餘額的增減情形。由於目前美國是世界上最大的石油進口消費國，因此就需求面而言，此兩項數據的重要性可想而知。
6.太陽能、核能、天然氣等其他替代能源的發展情形，尤其是在環保意識抬頭後，天然氣更被視為最乾淨的能源之一，對原油的威脅大增。
7.政府政策及規範，如節約能源政策的推動及立法。
8.全球經濟狀況及工業發展需求情形。
9.季節性因素，一般來說無鉛汽油在每年的5-9月之間暑假旅遊旺季，價格有走高的趨勢；而熱燃油每年從10月到閣年4月間有走高趨勢天候狀況，特別是每年美國冬季時東部氣溫的高低，對其價格影響很大。
10.市場參與者行為預測，如各國基金、油品公司、航空公司及一般投機客等。
B、天然氣能源
1.開採技術及使用習慣的改變，天然氣的方便及乾淨、低汙染，廣受住宅區的使用。但因產量不足導致無法廣泛使用於工業用途，因此開採技術的進步將有助於增進產量，使天然氣替代使用範圍更廣，進而使價格趨穩。
2.全球經濟狀況及工業發展需求情形，經濟活動熱絡將增加天然氣的需求，進而帶動天然氣價格上漲。
3.氣候因素主要消費國家的氣候狀況，特別是緯度較高的國家，如北歐、北美地區，冬季氣溫過低，所需取暖用的天然氣將增加，間接地天然氣價格將上揚。在美國約有24%的能源是以消費天然氣為主，其中工業用途仍是天然氣的最大用途。2000年以前的年代，天然氣受限於產量不足的問題，導致替代性不彰而價格低迷，但是隨著技術的進步及效率的提高，在2000年11月至2001年初，因為經濟成長及氣候因素所產生的異常高需求，導致天然氣期貨價格飆漲至101的歷史最高價。不過在景氣逐漸降溫及其他能源價格滑落的影響之下，終究無法支撐天然氣的高價，因此在供給未減，需求又不振的情況下，經濟未明顯復甦之前，短期內天然氣價格仍難有表現。
農產期貨影響因素
1.供需關係
2.通貨膨脹
3.季節性循環
4.氣候因素
5.替代品價格
6.匯率變化
7.政治因素
長期觀察影響因素
1.生產增長率(耕地受限、水資源問題)
2.需求增長率(人口增加趨勢、飲食習慣變化)
3.替代能源發展趨勢 (人車爭糧)
農產品區分為
1.穀物類：玉米、小麥、大米為主要作物。
2.油脂類：黃豆、菜籽油、棕櫚油。
3.軟性商品：棉花、可可、咖啡、糖。
臺股期貨交易行情參考
交割月份 契約 最低價 最高價 契約最低價 最高價 04/16~05/09=17日交易行情
201300TX7693~8330+637 MTX7693~8330+637(續月)
201305TX7693~8330+637 MTX7693~8330+637
201306TX7666~8319+653 MTX7667~8320+653
201309TX7402~8065+663 MTX7404~8066+662
201312TX7365~8020+655 MTX7367~8020+655
201403TX7365~7980+615 MTX7370~7980+610(04/18~05/09=15日交易)
臺股期貨TX1305撐壓參考
▽8583▽8607▽8605
▽8412▽8481▽8535
▽8321▽8330▽8365
△8280△8246
△8196△8171△8150
△8119△8112△8083
△8078△8012△7996
△7970△7949△7896
△7814△7782△7737☯7700
☯7693△7645△7612
☯7582
註:☯表示起點。