鉅亨網記者陳慧琳 台北
泰國地區因持續暴雨引發洪災，至今數月來，水患已對泰國經濟及產業帶來不小衝擊。第一金投信亞洲新興市場基金經理人趙迦驊表示，製造業有望於11月中旬起陸續恢復生產，泰股2012年中有望回神。
趙迦驊表示，此次泰國水患蔓延至首都曼谷等部分地區，對汽車、硬碟、零售、銀行等當地產業及商業活動影響甚大，所幸就目前來看，大水已慢慢退去，製造業有望於11月中旬起陸續恢復生產，加上新任總理盈拉積極救災，在災後重建工程啟動下，泰國經濟將可慢慢復原，預期2012年年中股市不乏有表現機會，而現階段建議可找水災後轉機股或內需消費股逢低進行布局，相關績優產業及類股中長線回彈可期。
趙迦驊指出，今年以來，泰國北部雨量明顯較往年增加，累計1～10月的雨量已較歷年平均增加42%，而導致當地淹水的主因在於泰國水庫爆滿洩洪，單就10月8日當天來看，水庫洩洪量即高達28萬噸，水勢相當驚人，尤其本次泰國水患以首都曼谷以北為重災區，目前曼谷地區人口約有1100萬人、佔泰國經濟1/3強，由此可知，本次洪災對泰國當地經濟影響甚鉅。
就目前評估，泰國產業中以汽車、硬碟等製造業衝擊最大。先就汽車業來看，日本汽車生產大廠主要集中在曼谷以北的大城府，而部分日本生產的汽車零組件亦由泰國供應，因此本次泰國水患不僅影響泰國及東南亞汽車零件銷售，亦衝擊日廠汽車供應狀況；此外，泰國為全球硬碟生產重鎮，其中，馬達主要生產商Nidec有半數以上的產能來自泰國，預估水患將使市場硬碟出現供應短缺。
而值此之際，究竟該如何看待泰國市場後市表現？
趙迦驊認為，受到水患衝擊，預估泰國企業第四季季報數字不佳，而泰國央行亦將全年GDP亦下調至2.6%，不過，投資人無需因短線衝擊而看淡泰國市場後市表現，因為有危機才有轉機，以目前來說，市場評估11月底前，曼谷大水應可慢慢退去，受災最嚴重的大城工業區最快應可在12月復工，日前被迫停工的相關產業供應狀況，未來勢可慢慢恢復生產；另外，泰國政府表示，政府將支出2300億元泰銖以進行災後重建工程，預期這將帶動當地工作需求，亦有助當地經濟儘速復原。
至於泰國水災後的投資邏輯為何？趙迦驊表示，當前可找水災後轉機股，如先前跌多的觀光業隨當地產能及經濟日益恢復，旅客將逐步回流，尤其第四季為觀光業傳統旺季，產業表現尤可期待；另外，亦建議投資人可利用第四季財報公佈時期，布局因水災受影響較大且跌深的部分績優類股，如長線表現佳的內需消費股，未來潛力仍舊可期。